Bedrijf blijft Solana verzamelen ondanks verlies van $270 miljoen

Het Amerikaanse beursbedrijf Forward Industries blijft zijn voorraad Solana (SOL) uitbreiden, ondanks de forse koersdaling van de cryptomunt. Inmiddels bezit het bedrijf ruim 8,7 miljoen SOL, ongeveer 1,5 procent van alle munten in omloop. Tegelijkertijd is de waarde van zijn bezittingen na aftrek van schulden met honderden miljoenen dollars gedaald.

Forward Industries breidt Solana-voorraad uit

Uit een nieuwe melding bij de Amerikaanse beurswaakhond SEC blijkt dat Forward Industries tussen eind september en 9 november zijn bezit heeft uitgebreid met 226.396 SOL en vergelijkbare tegoeden.

Daarmee groeide de totale voorraad van ongeveer 8,5 miljoen naar 8,73 miljoen SOL, een stijging van 2,7 procent.

De extra munten werden volgens het bedrijf verkregen tegen een gemiddelde kostprijs van 75 dollar per SOL. Dat bedrag is inclusief beloningen uit staking, waarvoor geen aankoopkosten zijn gemaakt.

Bij staking worden cryptomunten ingezet om het Solana-netwerk te helpen beveiligen. In ruil daarvoor ontvangt de eigenaar nieuwe SOL als beloning.

Forward Industries bezit inmiddels ongeveer 1,5 procent van alle SOL in omloop. Daarmee is het bedrijf veruit de grootste beursgenoteerde zakelijke bezitter van Solana.

Ook het aantal SOL per aandeel neemt toe. In veertig dagen steeg dit met 2,3 procent, rekening houdend met aandelen die in de toekomst nog kunnen worden uitgegeven.

Als dat tempo een jaar lang zou aanhouden, komt de groei volgens Forward uit op ongeveer 21 procent. Dat is een rekenkundige doorvertaling van de recente stijging, geen garantie voor de toekomst.

Solana-bezit groeit, maar vermogen daalt fors

Hoewel Forward Industries steeds meer SOL bezit, is de financiële positie van het bedrijf in korte tijd flink verslechterd.

Op 30 september bedroeg de nettovermogenswaarde nog ongeveer 870 miljoen dollar. Op 9 november was dat teruggelopen naar 600 miljoen dollar.

Dat is een daling van ongeveer 270 miljoen dollar, oftewel ruim 31 procent, terwijl de hoeveelheid SOL juist toenam.

De nettovermogenswaarde geeft aan hoeveel de bezittingen van het bedrijf waard zijn nadat de schulden ervan zijn afgetrokken. De daling weerspiegelt vooral de lagere waarde van de cryptobezittingen, maar ook de schulden spelen een rol.

Zo steeg de uitstaande schuld bij institutionele kredietverstrekkers van 167,5 miljoen naar 187,5 miljoen dollar.

Forward heeft daarnaast een nieuwe kredietfaciliteit van 50 miljoen dollar geregeld bij een Amerikaanse bank. De lening heeft een looptijd van twee jaar en wordt gedekt door SOL uit de bedrijfsreserves.

Opvallend is dat de cryptomunten die als onderpand dienen, vastgezet mogen blijven via staking. Daardoor kan Forward beloningen blijven verdienen terwijl het geld leent.

Die constructie brengt ook risico’s met zich mee. Als de Solana koers verder daalt, neemt de waarde van het onderpand af. Dat kan de financiële ruimte van het bedrijf beperken.

Forward wil ook verdienen aan Amerikaanse huizenmarkt

Om zijn Solana-strategie verder te financieren, zoekt Forward Industries naar aanvullende inkomstenbronnen.

Zo heeft het bedrijf toegezegd maximaal 50 miljoen dollar te investeren in USHP, een digitaal beleggingsproduct dat de ontwikkeling van Amerikaanse huizenprijzen volgt.

Via een bijbehorend product wil Forward inkomsten in dollars verdienen die vervolgens kunnen worden gebruikt om meer SOL te kopen.

Daarnaast heeft het bedrijf de Britse zakenbank Barclays toegevoegd aan zijn bestaande programma voor de verkoop van nieuwe aandelen. Barclays gaat daarbij samenwerken met Cantor Fitzgerald.

Via dit programma kan Forward nieuwe aandelen uitgeven om kapitaal op te halen. Dat biedt mogelijkheden voor verdere investeringen, maar kan ook betekenen dat het belang van bestaande aandeelhouders verwatert.

Forward blijft daarmee inzetten op uitbreiding van zijn Solana-bezit. De recente cijfers laten tegelijkertijd zien hoe sterk de financiële positie van het bedrijf afhankelijk is van de Solana koers.