ASML-topman waarschuwt: AI-hype zorgt voor langdurig chiptekort

De wereldwijde chipmarkt blijft de komende jaren waarschijnlijk krap. Daarvoor waarschuwt ASML-topman Christophe Fouquet in een zeldzaam interview met persbureau Reuters. Volgens hem groeit de vraag naar chips door kunstmatige intelligentie, satellieten en robots veel sneller dan de industrie kan bijbenen.

Vooral de enorme investeringen van techbedrijven in AI-datacenters zorgen voor druk op de markt. Fouquet noemt onder meer Elon Musks ambitieuze TeraFab-plannen en het Starlink-netwerk als mogelijke aanjagers van een nieuwe explosie in chipvraag. Tegelijkertijd probeert ASML de productie van zijn machines versneld op te schalen.

AI-vraag zet halfgeleidersector onder druk

Volgens Fouquet is de vraag naar AI-chips inmiddels zo groot geworden dat de sector nog lange tijd met capaciteitsproblemen te maken krijgt. “We zullen nog geruime tijd een aanbodbeperkte markt hebben”, zei hij tegen Reuters.

ASML speelt daarin een cruciale rol. Het Nederlandse bedrijf levert de machines waarmee chipfabrikanten de meest geavanceerde chips produceren. Grote spelers zoals TSMC, Samsung, Intel, SK Hynix en Micron zijn allemaal afhankelijk van de systemen van ASML.

De topman verwacht dat er de komende jaren regelmatig knelpunten ontstaan in de wereldwijde toeleveringsketen. Dat komt mede doordat de groei van AI moeilijk te voorspellen is. Nieuwe projecten kunnen plotseling enorme extra vraag creëren.

Fouquet verwees daarbij expliciet naar Elon Musk. Vooral het idee achter TeraFab, een gigantische chipfabriek voor Tesla, xAI en SpaceX, zou de capaciteit van de industrie stevig onder druk kunnen zetten.

“Hij is zeer serieus over al die projecten”, aldus Fouquet, die bevestigde zelf met Musk over de plannen te hebben gesproken.

Ook Starlink ziet hij als een belangrijke groeimotor. Volgens de ASML-topman hebben toepassingen zoals zelfrijdende auto’s, humanoïde robots en AI-systemen uiteindelijk allemaal snelle dataverbindingen nodig, wat de vraag naar chips verder opstuwt.

Nieuwe generatie ASML-machines komt eraan

Tegelijkertijd werkt ASML aan nieuwe technologie om de productiecapaciteit van chipmakers verder te vergroten. Fouquet verwacht dat de eerste chips die geproduceerd zijn met de nieuwe High-NA EUV-machines binnen enkele maanden verschijnen.

Die machines kunnen nog kleinere en krachtigere chips produceren. Intel behoort tot de eerste klanten die de technologie inzet. Ondanks zorgen over de hoge kosten verwacht ASML dat de markt de technologie uiteindelijk breed zal omarmen.

Daarnaast ontwikkelt het bedrijf nieuwe apparatuur voor advanced packaging. Daarmee kunnen grote AI-chips efficiënter worden geproduceerd. Volgens Fouquet vormt dat op termijn een nieuwe groeipijler voor ASML.

ASML waarschuwt Europa en China-discussie loopt op

De ASML-topman uitte ook kritiek op de Europese regelgeving rond AI. Volgens hem dreigt Europa achterop te raken doordat bedrijven worden afgeschrikt door complexe regels en bureaucratie.

Hij pleitte bovendien voor duidelijkere afspraken rond exportrestricties richting China. Vooral strengere beperkingen op de verkoop van oudere DUV-machines kunnen volgens Fouquet averechts werken.

Als China geen toegang meer krijgt tot westerse technologie, zal het land versneld eigen alternatieven ontwikkelen, waarschuwde hij.

“Het is een kwestie van overleven”, aldus Fouquet.

Ondertussen blijven analisten positief over ASML. UBS verhoogde woensdag het koersdoel voor het aandeel van 1.600 naar 1.900 euro. Volgens de bank wordt de chipmarkt steeds krapper, waardoor de investeringscyclus waarschijnlijk doorloopt tot 2028.