Beleggers jagen op de volgende AI-revolutie: humanoid robots

Na chatbots, datacenters en AI-chips verschuift de aandacht van beleggers langzaam naar de volgende fase van kunstmatige intelligentie: humanoid robots. Dat zijn robots die op mensen lijken, menselijke bewegingen nabootsen en uiteindelijk taken kunnen uitvoeren in fabrieken, ziekenhuizen, hotels en misschien zelfs in huis.

Volgens Barclays kan de markt voor humanoid robots groeien van slechts 2 tot 3 miljard dollar vandaag naar ongeveer 200 miljard dollar in 2035. Dan Ives van Wedbush denkt zelfs dat deze markt in de komende tien jaar biljoenen dollars waard kan worden.

AI krijgt een lichaam

Tot nu toe draaide de AI-revolutie vooral om software. Chatbots beantwoorden vragen, schrijven teksten en helpen met code. Maar de volgende stap is fysieke AI. Kunstmatige intelligentie die niet alleen denkt, maar ook handelt in de echte wereld.

Humanoid robots moeten precies dat doen. Ze kunnen dozen tillen, onderdelen oppakken, helpen op productielijnen en taken uitvoeren waarvoor bedrijven steeds moeilijker personeel vinden.

Volgens Barclays zijn humanoids “automation 3.0”. Eerst kwam klassieke industriële automatisering. Daarna kwamen slimmere robots in fabrieken. Nu komt de fase waarin robots mensachtige taken kunnen overnemen in omgevingen die oorspronkelijk voor mensen zijn ontworpen.

Eerst fabrieken, later zorg en horeca

Barclays verwacht twee grote fases. De eerste loopt tot ongeveer 2030 en richt zich vooral op productie, logistiek, landbouw en bouw. Daar kunnen robots relatief afgebakende taken uitvoeren, zoals tillen, verplaatsen of monteren.

De tweede fase komt na 2030. Dan kunnen humanoid robots volgens de bank ook breder worden ingezet in zorg, ouderenzorg, onderwijs en hospitality.

Dat is vooral belangrijk voor westerse economieën. Daar zit een groot deel van de groei in dienstensectoren. Als robots daar productiviteit kunnen verhogen, kan dat economische gevolgen hebben die veel verder gaan dan alleen fabrieken.

China loopt voorop

Opvallend is dat China op dit gebied duidelijk voorloopt. Volgens Barclays installeert China ongeveer de helft van alle industriële robots wereldwijd. Het land installeerde bijna 300.000 industriële robots, tegenover ongeveer 34.000 in de Verenigde Staten.

Ook bij humanoid robots heeft China een grote voorsprong. Het land was vorig jaar goed voor 85 procent van de installaties en kan robots produceren tegen ongeveer de helft van de kosten van westerse concurrenten. De prijs ligt vaak rond 50.000 dollar.

Hoe beleggers hierop inspelen

Omdat veel pure humanoid-robotbedrijven nog privé zijn, zoeken beleggers naar indirecte manieren om van deze trend te profiteren. Denk aan chipbedrijven, sensortechnologie, software, halfgeleiders, assemblagebedrijven en toeleveranciers.

Fondsen die op Azië gericht zijn, kijken bijvoorbeeld naar bedrijven als TSMC, Samsung, MediaTek, Foxconn en andere spelers in de hardwareketen. Wedbush’s AI Revolution ETF heeft grote posities in Micron, AMD, Broadcom en Nvidia.

Dat is logisch. Humanoid robots hebben chips, geheugen, sensoren, batterijen, camera’s, software en connectiviteit nodig. De waardeketen achter robots kan daardoor net zo belangrijk worden als de robot zelf.

Tesla’s Optimus als grote belofte

In de Verenigde Staten draait veel aandacht om Tesla’s Optimus-robot. Elon Musk presenteert Optimus al langer als een mogelijke groeimotor voor Tesla buiten elektrische auto’s.

Dan Ives noemt humanoid robots zelfs de “golden goose” voor physical AI en ziet daarin een belangrijk onderdeel van Tesla’s langetermijnvisie. Toch is de markt nog jong en moeten veel bedrijven nog bewijzen dat de technologie betrouwbaar, betaalbaar en schaalbaar wordt.