Bitpanda lanceert 20x hefboom op echte aandelen: primeur in Europa

Bitpanda schrijft vandaag een Europese primeur op zijn naam. Het platform, ooit begonnen als cryptobeurs, lanceert margin trading op echte aandelen en ETF’s met een hefboom tot maar liefst 20x. En daar zit een slimme constructie achter.

Handelen met twintig keer je inzet

Klanten kunnen vanaf nu met geleend kapitaal posities openen op meer dan 875 aandelen, ETF’s en ETC’s, zo kondigde het Oostenrijkse bedrijf aan in een persbericht. Het vergroten van je posities met geleende assets heet margin trading: je eigen inleg dient als onderpand en Bitpanda schiet de rest voor.

Met een hefboom van 20x zet je bijvoorbeeld 500 euro in en leent Bitpanda je 9.500 euro bij. Zo open je een positie van 10.000 euro. Winst en verlies worden vervolgens berekend over dat volledige bedrag, niet over je eigen inleg.

Stijgt het aandeel 5 procent, dan is dat 500 euro winst en heb je je inleg verdubbeld. Daalt het aandeel 5 procent, dan is dat 500 euro verlies en ben je je volledige inzet kwijt.

Kopen is gratis en verkopen kost 1 euro per order. Daar komt wel een dagelijkse vergoeding van 0,18 procent over het geleende bedrag bij. Die rekening loopt door zolang de positie openstaat, ook als de koers geen millimeter beweegt.

Wie geliquideerd wordt, betaalt daarbovenop 1 procent extra. Liquidatie betekent dat Bitpanda de positie automatisch sluit zodra het verlies te groot wordt, om te voorkomen dat de schuld verder oploopt.

Bitpanda begon in 2014 in Wenen als handelsplatform voor crypto, maar heeft zijn aanbod stap voor stap verbreed. Inmiddels kunnen klanten er terecht voor meer dan 650 crypto’s, ruim 10.000 echte aandelen, ETF’s en ook edelmetalen zoals goud en zilver.

Hoe Bitpanda om de Europese hefboomregels heen bouwt

In de EU geldt normaal een streng plafond voor hefboomproducten op aandelen. Toezichthouder ESMA staat bij CFD’s maximaal 5x toe voor particulieren. Een CFD is een weddenschap op de koersbeweging: je bezit het aandeel niet, maar speculeert alleen op de prijs.

Bitpanda ontwijkt die grens door geen CFD’s aan te bieden. Klanten kopen echte aandelen en lenen het extra kapitaal in de vorm van EURCV. Dat is een stablecoin van de Franse bank Société Générale, een digitale munt die altijd precies één euro waard is.

Omdat er echte aandelen worden gekocht met een echte lening, valt het product onder klassiek effectenkrediet en niet onder de CFD-regels. Die route bestaat al decennia bij traditionele brokers, alleen de geleende euro’s zijn hier vervangen door een stablecoin.

Die opzet heeft wel een keerzijde. Bij de cryptovariant van margin trading op Bitpanda blijft het verlies beperkt tot de inleg. Bij aandelen werkt het als een echte lening: gaat de positie naar nul, dan moet het geleende bedrag alsnog terugbetaald worden. In het slechtste geval houd je dus een schuld over.

Liquidaties vinden bovendien alleen plaats tijdens handelsuren. Aandelenbeurzen zijn, anders dan de cryptomarkt, niet 24/7 geopend. Opent een Amerikaans aandeel na slecht nieuws fors lager, dan wordt de schade pas verrekend zodra de beurs weer opengaat.

Bitpanda begon in 2014 in Wenen als handelsplatform voor cryptomunten zoals Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH), maar heeft zijn aanbod stap voor stap verbreed. Inmiddels kunnen klanten er ook terecht voor aandelen, ETF’s en edelmetalen zoals goud en zilver.