Cramer wijst vier AI-aandelen aan die nog verder kunnen stijgen

Jim Cramer denkt dat niet alle AI-aandelen over één kam geschoren moeten worden. De Mad Money-presentator ziet vooral kansen bij vier geheugenaandelen zoals Micron, SanDisk, Seagate en Western Digital. Volgens Cramer kunnen deze bedrijven verder stijgen, ondanks de enorme koerswinsten die zij in 2026 al hebben geboekt.

De rally in deze aandelen draait volgens hem niet alleen op hype, maar op een echte schaarste aan geheugen voor AI-datacenters.

Memory wordt bottleneck van AI

AI vraagt niet alleen om krachtige chips van Nvidia. Datacenters hebben ook enorme hoeveelheden geheugen en opslag nodig om modellen te trainen, data te verwerken en AI-toepassingen draaiende te houden. Volgens Elon Musk is geheugen zelfs één van de belangrijkste knelpunten voor verdere groei van datacenters.

Daarmee krijgen bedrijven als Micron, SanDisk, Seagate en Western Digital een andere status. Vroeger stonden geheugenaandelen bekend als extreem cyclisch. In goede tijden liepen prijzen en winsten snel op, waarna overcapaciteit de sector weer onderuit haalde.

Cramer denkt dat dit patroon nu kan veranderen, omdat AI voor een langdurigere vraaggolf zorgt.

Koersen zijn al hard gestegen

De prestaties dit jaar zijn extreem. Micron staat in 2026 ongeveer 242 procent hoger. De brutomarge steeg van 39 naar 85 procent en het aandeel handelt rond zeven keer de verwachte winst voor fiscaal 2027.

SanDisk is zelfs met 631 procent gestegen. Het bedrijf kondigde een aandeleninkoopprogramma van 15,5 miljard dollar aan en zag de brutomarge stijgen van 26 naar 85 procent.

Seagate won 252 procent en Western Digital steeg 202 procent. Ook deze bedrijven profiteren van hogere marges en grote aandeleninkoopprogramma’s. Dat zijn indrukwekkende cijfers. Maar ze maken de aandelen ook kwetsbaar voor teleurstellingen.

Goedkoop of gevaarlijk?

Op papier zijn sommige waarderingen nog steeds niet extreem. Micron en SanDisk handelen volgens de aangeleverde cijfers op respectievelijk ongeveer zeven en acht keer de verwachte winst. Dat lijkt goedkoop voor bedrijven die zo hard groeien.

Toch is het risico duidelijk. Als de markt opnieuw vreest voor overcapaciteit, kunnen geheugenaandelen snel dalen. Cramer noemt vooral Samsung als mogelijke bedreiging. Als Samsung de productie fors opvoert, kan dat de schaarste verminderen en de prijzen drukken.

Voorlopig verwacht hij dat niet direct, omdat nieuwe fabrieken jaren kosten om te bouwen.