Micron steekt miljarden in Amerikaanse chipfabrieken, aandeel stijgt 7 procent

Het aandeel van chipfabrikant Micron Technology is donderdag met ruim zeven procent gestegen nadat het bedrijf nieuwe miljardeninvesteringen in de Verenigde Staten aankondigde. Micron trekt de komende jaren tientallen miljarden extra uit voor de uitbreiding van zijn Amerikaanse productiecapaciteit. De plannen onderstrepen hoe groot de vraag naar AI-geheugenchips inmiddels is geworden.

Beleggers reageerden enthousiast op het nieuws. Niet alleen Micron won fors terrein, ook andere chipbedrijven zoals Applied Materials, KLA Corporation, Lam Research, Western Digital, Sandisk en ARM Holdings sloten de handelsdag duidelijk hoger af.

Micron verhoogt investeringen naar 250 miljard dollar

Micron maakte bekend zijn totale investeringen in de Verenigde Staten te verhogen naar 250 miljard dollar tot 2035. Dat is ongeveer 50 miljard dollar meer dan eerder gepland.

Daarnaast kondigde het bedrijf een strategische investering van maximaal drie miljard dollar aan om de Amerikaanse toeleveringsketen voor chips verder te versterken. Daarvan gaat 500 miljoen dollar naar het Taiwanese GlobalWafers, dat zijn productie van siliciumwafers in Texas gaat uitbreiden.

Micron en GlobalWafers sloten tegelijkertijd een leveringscontract voor tien jaar af. Daarmee verzekert de chipfabrikant zich van een stabiele aanvoer van siliciumwafers, een onmisbare grondstof voor de productie van geheugenchips.

Volgens Ben Tessone, Chief Procurement Officer van Micron, is een betrouwbare aanvoer van kritieke materialen essentieel om de technologische ontwikkeling van het bedrijf op lange termijn veilig te stellen.

Micron verwacht dat de extra investeringen helpen om uiteindelijk ongeveer veertig procent van zijn DRAM-geheugenchips in de Verenigde Staten te produceren. Tegelijkertijd moeten de uitbreidingen duizenden directe en indirecte banen opleveren.

AI zorgt voor ongekende vraag naar geheugenchips

De investeringen komen op een moment waarop de vraag naar AI-hardware explosief groeit. Vrijwel alle grote technologiebedrijven investeren miljarden in nieuwe datacenters en kunstmatige intelligentie, waardoor ook de vraag naar gespecialiseerde geheugenchips sterk stijgt.

Micron behoort momenteel tot de grootste leveranciers van zogeheten High Bandwidth Memory (HBM). Deze geheugenchips zijn essentieel voor AI-processoren van onder meer Nvidia en worden gebruikt om enorme hoeveelheden data razendsnel te verwerken.

De vraag is inmiddels zo groot dat Micron zijn volledige HBM-productie voor 2026 al heeft verkocht. Ook de productiecapaciteit voor 2027 is volgens het bedrijf grotendeels vooraf gereserveerd. Topman Sanjay Mehrotra verwacht dat de markt ook na 2027 krap zal blijven door de combinatie van aanhoudend sterke AI-vraag en een beperkt aanbod.

Die schaarste geeft Micron bovendien meer ruimte om hogere prijzen te vragen. Vooral de divisies voor cloud, datacenters en mobiele toepassingen profiteren daarvan, waardoor zowel de omzet als de winstmarges de afgelopen kwartalen sterk zijn opgelopen.

Sterke kwartaalcijfers versterken optimisme

Het optimisme rond Micron was eerder al toegenomen na de publicatie van de meest recente kwartaalcijfers. De chipfabrikant rapporteerde een omzet die ruim boven de verwachtingen van analisten uitkwam en verhoogde ook de vooruitzichten voor het lopende kwartaal aanzienlijk.

Daarnaast sloot Micron langlopende leveringscontracten met zestien grote klanten. Die overeenkomsten lopen drie tot vijf jaar en moeten zorgen voor stabielere inkomsten en betere marges. Het bedrijf verwacht dat uiteindelijk ongeveer de helft van zijn omzet onder deze langlopende contracten zal vallen.

Na een periode waarin beleggers kritischer werden over de enorme AI-investeringen van grote technologiebedrijven als Microsoft, Amazon en Meta, laat de koersreactie op Micron zien dat de markt nog altijd veel vertrouwen heeft in bedrijven die direct profiteren van de wereldwijde AI-race. Voor producenten van geheugenchips lijkt de vraag voorlopig namelijk allesbehalve af te nemen.