Morgan Stanley opent cryptolab: Wall Street test blockchain

Morgan Stanley zet een speciaal Digital Asset Lab op om nieuwe toepassingen van blockchaintechnologie te testen. De Amerikaanse zakenbank richt zich daarbij onder meer op stablecoins, tokenization en toepassingen binnen decentralized finance (DeFi).

Het doel gaat verder dan alleen experimenteren met crypto. Morgan Stanley wil onderzoeken welke technologie uiteindelijk veilig genoeg is om binnen de eigen financiële dienstverlening te gebruiken.

De bank is al langer actief met digitale activa en noemt blockchain steeds nadrukkelijker als mogelijke infrastructuur voor traditionele financiële markten.

Morgan Stanley test toekomst van Wall Street

Het nieuwe cryptolab wordt onderdeel van de bestaande innovatielabs van Morgan Stanley. Daar kunnen medewerkers nieuwe technologie testen zonder dat de belangrijkste systemen van de bank gevaar lopen.

Volgens Megan Brewer, die binnen Morgan Stanley verantwoordelijk is voor marktinnovatie en de labs, worden jaarlijks tot 270 projecten op deze manier getest.

Het Digital Asset Lab richt zich specifiek op blockchaintechnologie. Daarbij wordt onder meer gekeken naar stablecoins en tokenization. Bij tokenization worden traditionele bezittingen zoals aandelen, obligaties of geld digitaal vastgelegd op een blockchain. Hierdoor kunnen ze in theorie sneller en op ieder moment van de dag worden verhandeld.

Morgan Stanley onderzoekt daarnaast verschillende vormen van digitaal geld. Het gaat onder meer om digitale banktegoeden, digitale valuta van centrale banken en getokeniseerde geldmarktfondsen.

De bank ziet al langer mogelijkheden voor dergelijke technologie. Morgan Stanley schreef eerder dat tokenization onder meer kan zorgen voor snellere afwikkeling van transacties en efficiëntere financiële infrastructuur.

Ook DeFi krijgt aandacht

Een ander belangrijk onderdeel van het onderzoek zijn zogenoemde DeFi-vaults. Dit zijn digitale kluizen waarin beleggers crypto kunnen storten, waarna software het vermogen automatisch volgens een vooraf bepaalde strategie inzet.

Voor vermogensbeheerders kunnen dergelijke systemen interessant zijn omdat delen van het beheer automatisch plaatsvinden. In theorie kunnen daarmee financiële producten worden gebouwd die 24 uur per dag functioneren.

Morgan Stanley wil echter eerst uitgebreid onderzoeken hoe veilig deze technologie is voordat deze verbinding krijgt met andere systemen van de bank.

“Er is een heel realistisch pad waarbij vaults in de toekomst een rol gaan spelen”, zegt Amy Oldenburg, hoofd Digital Asset Strategy bij Morgan Stanley. Volgens haar is de technologie momenteel nog te jong om risico’s te nemen met de bestaande infrastructuur.

Oldenburg leidt binnen Morgan Stanley de strategie rond digitale activa. De bank bevestigde eerder dit jaar dat zij die functie bekleedt en breidde in juli haar aanbod van cryptoproducten verder uit met Ethereum- en Solana-producten.

Grote banken zetten steeds grotere stappen richting crypto

Het cryptolab past daarmee in een bredere verschuiving binnen Morgan Stanley. De bank biedt inmiddels verschillende mogelijkheden voor blootstelling aan digitale activa en beschrijft stablecoins en tokenization als belangrijke onderdelen van de toekomstige financiële infrastructuur.

Eerder dit jaar lanceerde Morgan Stanley via zijn vermogensbeheerder eigen beursproducten voor Bitcoin, Ethereum en Solana. De bank introduceerde daarnaast een geldmarktfonds dat is gericht op reserves voor stablecoins.

Met het nieuwe lab gaat Morgan Stanley een stap verder. De bank onderzoekt niet alleen hoe klanten in crypto kunnen beleggen, maar ook of blockchaintechnologie uiteindelijk een rol kan krijgen achter de schermen van de traditionele financiële wereld.