Nvidia geeft Chinese AI-chipmarkt grotendeels op aan Huawei

Nvidia-topman Jensen Huang zegt dat zijn bedrijf de Chinese markt voor AI-chips grotendeels heeft moeten overlaten aan Huawei. Door de Amerikaanse exportbeperkingen kan Nvidia zijn meest geavanceerde chips nauwelijks nog verkopen aan Chinese klanten.

Dat is opvallend, omdat China jarenlang een van de belangrijkste groeimarkten was voor Nvidia. Volgens Huang is de vraag naar AI-chips in China nog altijd enorm, maar profiteert vooral Huawei daarvan.

“Ze zijn heel sterk”, zei Huang over Huawei. Volgens hem heeft het Chinese bedrijf een recordjaar achter de rug en ligt er waarschijnlijk opnieuw een uitzonderlijk sterk jaar in het verschiet.

Exportregels helpen Huawei

De uitspraken van Huang laten zien hoe sterk geopolitiek de AI-markt beïnvloedt. Washington probeert te voorkomen dat China toegang krijgt tot de meest geavanceerde Amerikaanse AI-chips. Daardoor heeft Nvidia steeds meer vergunningen nodig om chips naar China te exporteren.

Voor Huawei is dat een kans. Hoe minder Nvidia in China mag verkopen, hoe meer ruimte er ontstaat voor Chinese chipbedrijven om hun eigen ecosysteem op te bouwen.

Huang zei het opvallend direct: Nvidia heeft de markt grotendeels “geëvacueerd” en daarmee feitelijk aan Huawei overgelaten.

Nvidia blijft gigantisch groeien

De opmerkingen kwamen naar buiten op dezelfde dag dat Nvidia opnieuw ijzersterke kwartaalcijfers presenteerde. De omzet steeg met 85 procent naar 81,62 miljard dollar, tegenover 44,06 miljard dollar een jaar eerder.

Ook kondigde het bedrijf een aandeleninkoopprogramma van 80 miljard dollar aan en verhoogde het zijn dividend. Daarmee onderstreept Nvidia dat de AI-boom nog altijd enorme winsten oplevert.

Toch blijft China een gevoelig punt. De Chinese markt was ooit goed voor minstens een vijfde van Nvidia’s datacenteromzet. Dat deel van de omzet staat nu zwaar onder druk.

Nvidia rekent voorlopig nergens op

Huang temperde de verwachtingen over een snelle terugkeer naar China. Volgens hem heeft Nvidia beleggers bewust verteld om “niets” te verwachten van goedkeuringen voor de verkoop van geavanceerde chips aan Chinese klanten.

Dat klinkt defensief, maar is waarschijnlijk ook bedoeld om teleurstellingen te voorkomen. Als er later toch ruimte komt om chips te leveren, kan dat juist een meevaller worden.

H200 blijft politiek gevoelig

Huang reisde vorige week op het laatste moment mee met Donald Trump naar de top in China. Toch lijkt die reis weinig duidelijkheid te hebben opgeleverd over de vraag of Nvidia zijn H200-chips aan Chinese bedrijven mag verkopen.

Reuters meldde eerder dat sommige Chinese bedrijven, waaronder Alibaba, Tencent, ByteDance en JD.com, toestemming zouden hebben gekregen om H200-chips te kopen. Maar een Amerikaanse handelsfunctionaris zei later dat exportcontroles op chips geen onderdeel waren van de gesprekken met China.