Ondo Finance geeft beleggers toegang tot AI-bedrijf vóór beursgang

Ondo Finance zet een opvallende stap buiten de traditionele cryptomarkt. Het tokenisatieplatform gaat geschikte beleggers toegang geven tot de waardeontwikkeling van een niet-beursgenoteerd AI-bedrijf. Daarmee betreedt Ondo een markt die normaal gesproken vooral is weggelegd voor grote investeringsfondsen en vermogende beleggers.

De naam van het AI-bedrijf blijft voorlopig geheim. Wel bereidt de onderneming zich volgens Ondo voor op een mogelijke beursgang. Beleggers krijgen geen echte aandelen in handen, maar een digitaal financieel product waarvan de waarde aan die aandelen is gekoppeld.

Ondo Finance opent deur naar private bedrijven

De nieuwe dienst heet Ondo Private Markets. Via het platform kunnen geschikte beleggers getokeniseerde schuldbewijzen kopen die zijn gekoppeld aan aandelen van private bedrijven.

Dat betekent niet dat zij daadwerkelijk aandeelhouder worden. De tokens geven economische blootstelling aan de waardeontwikkeling van het onderliggende bedrijf. Rechten die normaal bij aandelen horen, krijgen beleggers daardoor niet automatisch.

Bij het eerste product hangt de uiteindelijke uitbetaling af van de waarde per gewoon aandeel van het betreffende AI-bedrijf wanneer een belangrijke liquiditeitsgebeurtenis plaatsvindt. Denk bijvoorbeeld aan een beursgang of een andere transactie waarbij de waarde van de aandelen kan worden gerealiseerd.

Juist dat maakt de stap opvallend. Beleggen in bedrijven vóór een beursgang, ook wel een IPO genoemd, is voor veel particuliere beleggers lastig. Aandelen van zulke ondernemingen zijn immers nog niet vrij verkrijgbaar op openbare effectenbeurzen.

Ondo probeert daar met blockchaintechnologie verandering in te brengen. Geschikte beleggers kunnen de producten bewaren in een wallet die ze zelf beheren. De schuldbewijzen kunnen volgens Ondo bovendien dag en nacht op secundaire markten worden verhandeld.

De eerste producten moeten naar verwachting deze week beschikbaar komen.

Na AI kijkt Ondo naar robotica en biotech

Het onbekende AI-bedrijf is volgens Ondo slechts het begin. Het platform wil later vergelijkbare producten uitbrengen voor private ondernemingen in andere snelgroeiende sectoren.

Daarbij kijkt het bedrijf onder meer naar robotica, cybersecurity, biotechnologie en infrastructuur.

Ondo zet daarmee verder in op tokenisatie. Hierbij worden financiële rechten of economische blootstelling digitaal vastgelegd via blockchain. Dat kan beleggingen die traditioneel moeilijk verhandelbaar zijn toegankelijker maken.

Ondo heeft op dat gebied al ervaring. Via Ondo Stocks biedt het bedrijf inmiddels meer dan 450 getokeniseerde Amerikaanse aandelen en beursgenoteerde fondsen aan. Het platform heeft volgens Ondo de grens van 1 miljard dollar aan total value locked (TVL) gepasseerd. Dat is de totale waarde aan activa die binnen het platform is ondergebracht.

Met Ondo Private Markets verschuift de aandacht nu ook naar bedrijven die juist nog niet op de beurs staan.

Ook Robinhood en Citi jagen op private markt

Ondo Finance staat daarin niet alleen. Ook grote financiële partijen zoeken naar manieren om beleggers toegang te geven tot private ondernemingen.

De durfkapitaaltak van Robinhood investeerde in april 75 miljoen dollar in gewone aandelen van OpenAI. Daarmee wilde Robinhood particuliere beleggers via zijn beursgenoteerde closed-end fonds indirect blootstelling geven aan het AI-bedrijf.

Ook traditionele banken kijken naar blockchaintechnologie. In juni werd gemeld dat Citi werkt aan een blockchainmarktplaats voor aandelen van niet-beursgenoteerde ondernemingen.

Ondo probeert nu een vergelijkbare ontwikkeling naar blockchain te brengen. Na de honderden beursgenoteerde aandelen en ETF’s binnen Ondo Stocks richt het platform zich daarmee op een markt die historisch gezien voor een veel kleinere groep beleggers toegankelijk was.