SpaceX wil 75 miljard ophalen tegen 135 dollar per aandeel

SpaceX wil bij zijn beursgang 555,6 miljoen aandelen verkopen tegen een vaste prijs van 135 dollar per stuk. Daarmee zou het ruimtevaartbedrijf van Elon Musk ongeveer 75 miljard dollar ophalen en mikken op een waardering van minstens 1,75 biljoen dollar, meldt Reuters op basis van ingewijden. Als de plannen doorgaan, wordt het de grootste beursgang ooit.

Opvallend is dat SpaceX afwijkt van de gebruikelijke aanpak op Wall Street. Bedrijven presenteren normaal gesproken eerst een indicatieve prijsrange aan beleggers en bepalen pas later de definitieve uitgifteprijs. SpaceX slaat die stap over en kiest direct voor een vaste prijs van 135 dollar per aandeel.

Wil jij straks meteen kunnen instappen in SpaceX? Maak een account aan bij Bitpanda al klaarstaat voor de beursgang.

Grootste beursgang in de geschiedenis

De beursgang van SpaceX houdt beleggers wereldwijd al maanden bezig. Het ruimtevaartbedrijf diende in maart vertrouwelijk de eerste documenten in bij toezichthouders en maakte vorige maand een openbare aanvraag bekend. Daarmee lijkt de weg naar Wall Street sneller te verlopen dan veel analisten hadden verwacht.

Als SpaceX daadwerkelijk 75 miljard dollar ophaalt, schrijft het bedrijf geschiedenis. Daarmee zou het record van Saudi Aramco uit 2019 ruimschoots worden verbroken. De Saudische oliegigant haalde destijds 29,4 miljard dollar op bij zijn beursdebuut.

De ambities van Elon Musk reiken echter verder dan alleen een recordopbrengst. SpaceX mikt op een waardering van minimaal 1,75 biljoen dollar, waarmee het in één klap tot de meest waardevolle beursgenoteerde bedrijven ter wereld zou behoren.

Toch roept die waardering vragen op. Ondanks de snelle groei van het bedrijf schrijft SpaceX nog altijd geen winst. Volgens analisten betalen beleggers vooral voor de verwachting dat het bedrijf de komende jaren een dominante positie zal innemen in de ruimtevaartindustrie.

“Vanuit waarderingsoogpunt is het zeker niet goedkoop”, zegt Fabien Yip, marktanalist bij IG International. “Beleggers kopen vooral de hoop op de explosieve groei van het bedrijf in de toekomst.”

Kan SpaceX de torenhoge waardering waarmaken?

Toch is niet iedereen ervan overtuigd dat beleggers bereid zijn de gewenste waardering van 1,75 biljoen dollar te accepteren. Sommige analisten vinden dat de verwachtingen wel erg ver vooruitlopen op de huidige resultaten van het bedrijf.

“Het kan een uitdaging zijn om de waardering te bereiken die ze willen, zelfs met zeer royale multiples”, zegt Vey-Sern Ling van Union Bancaire Privée. “Maar het huidige klimaat is gunstig voor alles wat met technologie te maken heeft, en de markt heeft Elon Musk altijd het voordeel van de twijfel gegeven.”

De beursgang komt op een moment waarop de belangstelling voor technologiebedrijven ongekend groot is. Beleggers pompen massaal geld in bedrijven die profiteren van de AI-race, wat het sentiment rond nieuwe beursnoteringen verder aanjaagt.

Ook andere grote namen bereiden zich voor op een mogelijke beursgang. Zo werken OpenAI en Anthropic aan eigen plannen, terwijl Alphabet deze week een aandelenuitgifte van 80 miljard dollar aankondigde. Tegen die achtergrond lijkt de timing voor SpaceX nauwelijks beter te kunnen.

SpaceX kiest voor Nasdaq en zet banken onder druk

Volgens de planning presenteert SpaceX woensdag de definitieve voorwaarden van de beursgang. Een dag later begint de roadshow voor beleggers, waarna de prijs van het aandeel mogelijk al op 11 juni wordt vastgesteld.

Het ruimtevaartbedrijf krijgt naar verwachting een dubbele notering op Nasdaq en Nasdaq Texas onder de ticker SPCX. Grote namen als Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup en JPMorgan Chase begeleiden de beursgang.

Opvallend is dat SpaceX probeert de kosten van de beursgang zo laag mogelijk te houden. Het bedrijf onderhandelt over uitzonderlijk lage vergoedingen voor de betrokken banken. Toch zullen de financiële instellingen naar verwachting samen nog altijd ongeveer 500 miljoen dollar verdienen aan de recorddeal.