Vandaag 14.30 uur: het banencijfer waar de hele markt op wacht

Wall Street begint vrijdag voorzichtig hoger, maar alle aandacht gaat vandaag naar het Amerikaanse banenrapport. De futures op de S&P 500 stijgen ongeveer 0,3 procent, terwijl de Nasdaq-100 futures 0,4 procent hoger staan.

Dat de beurzen blijven stijgen is bijzonder, want de obligatiemarkt blijft bijzonder onrustig. De Amerikaanse 10-jaarsrente schoot donderdag naar 5,344 procent, het hoogste niveau sinds 2002, terwijl ook de 30-jaarsrente naar het hoogste punt in 24 jaar steeg.

Toch hield Wall Street zich redelijk goed staande.

Banenrapport wordt cruciale test

Om 14:30 uur Nederlandse tijd verschijnt het officiële banenrapport over september. De publicatie staat inderdaad voor vandaag gepland. De markt rekent op ongeveer 84.000 nieuwe banen en een werkloosheid van 4,1 procent.

Dat maakt het cijfer extra interessant. Een sterk banenrapport bevestigt dat de Amerikaanse economie de hoge rente voorlopig goed verdraagt. Tegelijkertijd kan dat beleggers opnieuw laten rekenen op meer renteverhogingen.

Een zwakker cijfer kan juist eindelijk wat druk van de obligatiemarkt halen.

Wil je de Amerikaanse banencijfers van vandaag niet missen? Download de Newsbit-app en ontvang direct een melding zodra de cijfers bekend zijn

Amerikaanse centrale bank lijkt voorlopig te willen wachten

Voorlopig ziet de markt ongeveer 72 procent kans dat de Federal Reserve in oktober helemaal niets doet. Dat is een enorme verandering ten opzichte van vorige week, toen beleggers nog rekenden op een nieuwe renteverhoging.

Daarmee ontstaat een bijzondere situatie. De rente op staatsobligaties blijft stijgen, terwijl de markt tegelijkertijd minder renteverhogingen door de centrale bank verwacht.

Dat suggereert dat inmiddels ook andere factoren een rol spelen, zoals begrotingstekorten, het enorme aanbod van nieuwe schuld en de grote vraag naar kapitaal vanuit de AI-investeringscyclus.

Olie springt opnieuw boven $100

Daar kwam donderdag opnieuw een olieprobleem bovenop. Brent steeg ruim 4 procent naar 102,31 dollar per vat nadat bekend werd dat de Verenigde Staten een derde vliegdekschipgroep en duizenden extra militairen richting het Midden-Oosten sturen.

Dat vergroot opnieuw de angst voor escalatie rond Iran en mogelijke verstoringen van de olievoorziening. Voor de obligatiemarkt is dat precies wat beleggers niet willen zien.

Hogere olieprijzen kunnen de inflatie opnieuw aanjagen en maken het voor centrale banken moeilijker om de rente snel te verlagen.

Wall Street blijft opvallend sterk

Toch houden aandelen zich voorlopig verrassend goed. De S&P 500 steeg donderdag 0,2 procent en ook de Nasdaq en Dow sloten licht hoger.

Dat is vooral opvallend omdat de Amerikaanse 10-jaarsrente inmiddels niveaus bereikt die ruim twintig jaar niet zijn gezien.

De markt lijkt daarmee nog altijd vertrouwen te houden in sterke bedrijfswinsten en de AI-investeringscyclus. Maar vandaag volgt een belangrijke test.

Een rustig banenrapport kan de rente eindelijk wat lucht geven. Een veel sterker cijfer kan juist opnieuw de discussie openen over renteverhogingen en de 10-jaarsrente nog verder boven 5,3 procent duwen.

Voor aandelen en Bitcoin (BTC) kan dat banenrapport daarom vandaag veel belangrijker zijn dan één extra procent olie of een nieuwe beursrecord.