Waarom AI en goedkopere olie de perfecte beurscombinatie vormen

De financiële markten blijven voorlopig draaien om twee grote verhalen, namelijk kunstmatige intelligentie en olie.

Aan de ene kant stroomt kapitaal richting chipbedrijven, datacenters en AI-infrastructuur. Aan de andere kant is de olieprijs in juni hard gedaald, doordat beleggers hopen op verdere ontspanning tussen de Verenigde Staten en Iran.

Die combinatie helpt de markt. AI zorgt voor winstgroei en momentum, terwijl lagere olieprijzen de inflatieangst wat kunnen temperen.

AI-rally wordt breder

De AI-rally draait niet meer alleen om Nvidia. Beleggers zoeken steeds nadrukkelijker naar bedrijven die profiteren van de volgende fase van de AI-investeringsgolf.

Intel, Micron en AMD zagen hun gezamenlijke beurswaarde in het tweede kwartaal met ongeveer 2 biljoen dollar stijgen. Dat laat zien hoe groot de interesse in chips en infrastructuur is geworden.

Als AI-datacenters blijven groeien, zijn er niet alleen grafische chips nodig, maar ook geheugen, processoren, netwerken, energievoorziening en productieapparatuur.

Daarmee wordt de AI-trade breder. Beleggers zoeken niet alleen de winnaar van gisteren, maar ook de bedrijven die de volgende bottleneck in de keten oplossen.

Amazon wil dichter op klant zitten

Ook Amazon Web Services probeert zijn positie in AI te versterken. Het bedrijf wil groeien in forward-deployed engineering, een model waarbij technische teams direct met klanten samenwerken om AI-systemen sneller toe te passen.

Dat is een belangrijk deel van de concurrentiestrijd met partijen als OpenAI en Anthropic. AI draait namelijk niet alleen om het beste model. Het draait ook om implementatie. Bedrijven willen systemen die passen bij hun eigen processen, data en klanten.

China blijft een zorgenkind voor beleggers

Hoewel de Chinese industrie in juni tekenen van herstel liet zien, blijft de economie ongelijk presteren. Vooral de hightechsector profiteert van de wereldwijde AI-investeringen. De binnenlandse vraag blijft daarentegen zwak. Kledingmerk Nike zag zijn omzet in de regio Groot-China met twaalf procent teruglopen, terwijl ook de vastgoedsector en de producenten van consumentengoederen onder druk staan.

Voor beleggers is dat een belangrijk signaal. China profiteert volop van de export van AI-gerelateerde technologie, maar de eigen consument blijft voorzichtig, wat nog weinig vertrouwen wekt in een breed economisch herstel.

Olieprijs helpt markten

De olieprijs kende ondertussen de grootste maanddaling sinds maart 2020. Brentolie daalde in juni met ongeveer 21 procent, doordat beleggers hopen op nieuwe gesprekken tussen Iran en de Verenigde Staten in Qatar.

Lagere olieprijzen zijn belangrijk voor de markt. Ze verlagen de kans op een nieuwe inflatieschok en kunnen centrale banken wat meer ruimte geven om af te wachten met renteverhogingen.

Toch blijft de situatie broos. De signalen rond de gesprekken tussen Iran en de VS zijn gemengd, waardoor beleggers voorzichtig blijven.