Amerikaanse banken slaan alarm over stablecoins: spaargeld in gevaar?

Amerikaanse banken maken zich grote zorgen over nieuwe regels voor stablecoins. Volgens de bankensector bieden de plannen van toezichthouder OCC te veel ruimte om spaarders te lokken met beloningen op digitale dollars.

Daardoor zou geld kunnen verdwijnen van traditionele bankrekeningen, met gevolgen voor de kredietverlening aan huishoudens en bedrijven.

Banken vrezen uitstroom van spaargeld door stablecoins

De American Bankers Association (ABA) heeft kritiek op de definitieve regels van het Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Deze Amerikaanse toezichthouder houdt toezicht op nationale banken en speelt een belangrijke rol bij de uitvoering van de GENIUS Act.

Die wet werd in juli 2025 aangenomen en moet duidelijke regels bieden voor stablecoins. Dat zijn cryptomunten waarvan de waarde doorgaans gekoppeld is aan een traditionele valuta, zoals de Amerikaanse dollar.

Een belangrijk onderdeel van de wet is dat uitgevers van betaalstablecoins niet rechtstreeks rente of andere opbrengsten mogen uitkeren aan houders van hun munten.

Volgens de ABA zit daar nu juist het probleem. De bankorganisatie stelt dat de OCC bepalingen uit een eerder voorstel heeft geschrapt die moesten voorkomen dat bedrijven het renteverbod via een omweg zouden ontwijken.

Stablecoinuitgevers zouden daardoor kunnen samenwerken met cryptobeurzen of andere partijen die gebruikers beloningen aanbieden voor het aanhouden van digitale dollars.

De uitgever betaalt die beloning dan niet zelf, maar volgens de banken kan het effect voor consumenten vrijwel hetzelfde zijn.

Waarom de nieuwe stablecoinregels banken zorgen baren

De discussie draait om veel meer dan alleen de regels voor cryptobedrijven. Banken vrezen dat aantrekkelijke beloningen op stablecoins consumenten kunnen verleiden hun spaargeld van gewone bankrekeningen te halen.

Dat geld vormt een belangrijke financieringsbron voor banken. Zij gebruiken deposito’s onder meer om hypotheken en zakelijke leningen te verstrekken.

Als grote bedragen verschuiven naar stablecoins, kan dat volgens de bankensector de kredietverlening onder druk zetten.

Ook het Bank Policy Institute, dat grote Amerikaanse banken vertegenwoordigt, heeft zorgen geuit over de mogelijkheid dat stablecoinbedrijven via externe partijen toch beloningen aanbieden.

Het gaat vooralsnog om een waarschuwing van de banken. Dat consumenten daadwerkelijk op grote schaal hun spaargeld zullen verplaatsen, staat niet vast. Ook hangt het effect af van de manier waarop de regels uiteindelijk worden toegepast.

Voor cryptobedrijven ligt de kwestie anders. De Blockchain Association reageert juist positief op de aangepaste regels. Volgens de belangenorganisatie sluiten die beter aan op wat het Amerikaanse Congres met de GENIUS Act heeft vastgelegd.

Daarmee staan twee belangrijke sectoren tegenover elkaar. Banken willen voorkomen dat stablecoins een aantrekkelijk alternatief voor spaarrekeningen worden, terwijl cryptobedrijven ruimte zoeken om nieuwe financiële diensten aan te bieden.

Strijd over stablecoins raakt ook andere cryptowetgeving

De onenigheid speelt op een gevoelig moment voor de Amerikaanse cryptosector. In Washington wordt ook onderhandeld over de CLARITY Act, een wetsvoorstel dat duidelijkheid moet scheppen over het toezicht op de bredere cryptomarkt.

De behandeling daarvan verloopt moeizaam. Een procedurele stemming in de Senaat leverde volgens de aangeleverde berichtgeving onvoldoende steun op om verder te komen.

De discussie over beloningen op stablecoins maakt de onderhandelingen ingewikkelder. Banken vrezen oneerlijke concurrentie met traditionele spaarproducten, terwijl de cryptosector waarschuwt voor regels die innovatie onnodig beperken.

Naast de OCC spelen ook andere Amerikaanse instanties, waaronder de Federal Reserve en het ministerie van Financiën, een rol bij de verdere uitwerking van het toezicht.

De uitvoering van de GENIUS Act moet volgens de aangeleverde planning uiterlijk in januari 2027 een belangrijke volgende fase bereiken. Tot die tijd blijft vooral de vraag hoe streng toezichthouders optreden tegen constructies waarbij stablecoinhouders via derde partijen beloningen ontvangen.