Bitcoin, aandelen en goud dalen opeens hard: wat is er aan de hand?

Het is vandaag een bloedbad op de financiële markten. Bitcoin (BTC), altcoins, maar ook de wereldwijde aandelenmarkten en edelmetalen hebben allemaal een duikvlucht genomen. En dat is allemaal te herleiden aan een grote uitbraak van de Amerikaanse dollar.

Dollar breekt door cruciale weerstand

De DXY meet de kracht van de dollar tegenover een mandje andere belangrijke valuta, zoals de euro en de yen. Die index klimt al sinds vorige week, maar heeft nu een belangrijke weerstand in de grafieken doorbroken.

Al meer dan een jaar lukte het niet om dit niveau te breken. Dat het nu wel gebeurt, laat zien hoeveel kracht er achter de huidige beweging zit.

Kevin Warsh heeft de rally een harde duw in de rug gegeven. Bij zijn eerste persconferentie vorige week als voorzitter van de Amerikaanse centrale bank kwam hij strenger uit de voeten dan investeerders hadden gehoopt.

“Dit comité zal prijsstabiliteit waarborgen tegen elke prijs”, is een van de uitspraken geweest waar men eigenlijk al bang voor was.

De inflatie is de afgelopen maanden hard gestegen, naar het hoogste niveau sinds 2023, door de oorlog in Iran. De geblokkeerde Straat van Hormuz dreef de energieprijzen flink omhoog.

Maar die cruciale zeestraat is nu weer open dankzij het voorlopige akkoord met de Verenigde Staten. De olieprijzen staan bijna weer op het niveau van vóór de oorlog.

Je zou verwachten dat dit op termijn de inflatie afkoelt en dus zorgt voor lagere obligatierentes en een dalende dollar. Toch zien we het omgekeerde, omdat de centrale bank zich ook zorgen maakt over de inflatie in de dienstensector.

Austan Goolsbee, president van de Federal Reserve Bank of Chicago, noemde de stijging van de dienstenprijzen gisteren “verontrustend”. Die druk staat los van schokken zoals de energiecrisis en is volgens hem vaak veel hardnekkiger.

De helft van de beleidsmakers verwacht dit jaar nog een renteverhoging. Eerst werd gedacht dat de rente wel omlaag kon zodra er een definitieve vredesdeal ligt, maar ook daar beginnen nu twijfels over te ontstaan.

Die hogere inflatieverwachtingen en strengere centrale bank zijn samen de motor achter de hogere obligatierentes die de dollar weer aantrekkelijker maken. En daar hebben aandelen, crypto en edelmetalen last van.

Hoe meer veilige obligaties opleveren, hoe minder risico investeerders willen nemen met andere assets. Bovendien zuigen hogere rentes liquiditeit uit de markten, waardoor de economie wordt afgeremd. Zo blijft er minder kapitaal over dat naar rendement kan jagen.

Pittige verliezen bij Bitcoin, goud, zilver en aandelen

Er zijn weinig assets die vandaag gespaard worden.

Bitcoin is 2,87 procent gedaald over de afgelopen 24 uur en staat nu nog maar net  boven de 62.000 dollar. Het meest zorgwekkende is dat de koers nu onder het 200-weekse gemiddelde is gedoken, al hebben we nog wel even te gaan tot de candle sluit.

Goud is 1,91 procent gedaald en zilver is zelfs 5,25 procent verloren. Verder staan de futures van de S&P 500 1,48 procent in de min en bij de Nasdaq 100 zien we zelfs een verlies van 2,72 procent. En ook de Europese en Aziatische beurzen worden omlaag getrokken.