Cryptobeurs Gemini moet miljoenenboete betalen ondanks opvallende steun

Cryptobeurs Gemini moet een miljoenenboete betalen, ondanks een opmerkelijke poging van de Amerikaanse toezichthouder om de straf ongedaan te maken. Een federale rechter heeft besloten dat een eerdere schikking geldig blijft. Zelfs de toezichthouder die de zaak aanspande, wilde de overeenkomst inmiddels schrappen. Wat zit er achter deze opvallende beslissing?

Rechter weigert boete van 5 miljoen dollar te schrappen

De Amerikaanse districtsrechter Alvin Hellerstein heeft donderdag besloten dat de schikking tussen Gemini en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) van kracht blijft.

Dat betekent dat Gemini definitief gebonden blijft aan de overeenkomst uit januari 2025, waarin de cryptobeurs akkoord ging met een boete van 5 miljoen dollar.

Opvallend genoeg hadden Gemini en de CFTC samen gevraagd om de schikking te vernietigen. De toezichthouder stelde dat de zaak onder het huidige handhavingsbeleid waarschijnlijk niet eens zou zijn doorgezet.

Ook waren er tijdens een intern onderzoek mogelijke misstanden bij de behandeling van de zaak ontdekt.

Toch vond Hellerstein deze argumenten onvoldoende. Volgens de rechter vormen veranderingen in het beleid en beschuldigingen van wangedrag geen juridische basis om een vrijwillig gesloten overeenkomst terug te draaien.

De boete is bovendien al volledig betaald. De CFTC had eerder tegenover Cointelegraph aangegeven dat Gemini het geld niet zou terugkrijgen, zelfs als de schikking alsnog werd vernietigd.

CFTC ontdekt mogelijke misstanden in eigen onderzoek

De opmerkelijke wending begon op 27 mei, toen Gemini en de CFTC gezamenlijk een verzoek indienden om hun eerdere overeenkomst te schrappen.

Aanleiding was een intern onderzoek bij de toezichthouder. Daaruit kwamen aanwijzingen naar voren dat de handhavingsafdeling mogelijk fouten had gemaakt tijdens het onderzoek naar Gemini.

Zo zouden medewerkers gebruik hebben gemaakt van informatie van een klokkenluider van wie de betrouwbaarheid ter discussie stond.

Daarnaast zouden medewerkers ongepaste druk hebben uitgeoefend en hebben geprobeerd te voorkomen dat bepaalde bewijzen openbaar werden gemaakt.

De bevindingen riepen vragen op over de manier waarop de toezichthouder de zaak had behandeld.

Volgens Hellerstein wist Gemini echter al van verschillende problemen toen het bedrijf in januari 2025 akkoord ging met de schikking. Op dat moment zou de rechtszaak binnen drie weken beginnen.

De cryptobeurs ontving later aanvullende interne documenten van de CFTC. Maar volgens de rechter bevatten die onvoldoende nieuwe informatie om de eerder gemaakte afspraken ongeldig te verklaren.

De oorspronkelijke zaak draaide om de informatie die Gemini had verstrekt over zijn handelsplatform voor Bitcoin (BTC).

Volgens de schikking had Gemini belangrijke informatie over de werking van zijn Bitcoin-veiling niet duidelijk genoeg gedeeld met de toezichthouder.

Zo maakte het bedrijf onvoldoende duidelijk dat sommige klanten met geleend geld handelden. Ook vonden er transacties plaats waarbij dezelfde partij zowel koper als verkoper was.

Deze praktijk staat bekend als zelfhandel en kan een misleidend beeld geven van hoeveel er daadwerkelijk op een handelsplatform wordt gehandeld.

Daarnaast ontvingen bepaalde handelaren speciale vergoedingen, zonder dat Gemini hierover voldoende informatie verstrekte.

Ook de aangeleverde handelsvolumes gaven volgens de schikking geen volledig beeld, omdat niet duidelijk werd gemaakt dat een deel van de transacties verband hield met deze handelspraktijken.

De informatie was belangrijk voor de CFTC om te beoordelen hoe de Bitcoin-handel op het platform functioneerde.

Cryptobeleid van Trump verandert niets voor Gemini

Gemini en de CFTC hoopten ook dat het veranderde Amerikaanse cryptobeleid zou helpen om de boete van tafel te krijgen.

Onder president Donald Trump heeft de Amerikaanse overheid een andere koers ingezet voor de cryptosector. De CFTC heeft haar handhavingsbeleid aangepast en is kritischer gaan kijken naar welke zaken zij actief wil vervolgen.

Volgens Gemini en de toezichthouder was dat een extra reden om de schikking te vernietigen.

Hellerstein ging daar niet in mee. Hij benadrukte dat het om veranderingen in het beleid gaat en niet om fundamentele wijzigingen in de wetgeving.

Een nieuwe politieke koers betekent volgens de rechter dan ook niet dat eerder gesloten juridische overeenkomsten automatisch ongeldig worden.

De poging van de CFTC om een afgeronde rechtszaak terug te draaien, leidde eerder al tot verbazing.

Voormalig CFTC-voorzitter Timothy Massad noemde de gang van zaken tegenover Cointelegraph “buitengewoon ongebruikelijk”. Volgens hem verdient het publiek een betere uitleg over waarom de toezichthouder een bestaande schikking alsnog wilde vernietigen.

Naast de miljoenenboete blijft ook een permanent verbod gelden dat Gemini verhindert om onjuiste of misleidende verklaringen tegenover de CFTC af te leggen.

De schikking bevat bovendien een bepaling die Gemini verbiedt om de vastgestelde bevindingen publiekelijk te ontkennen.

De toezichthouder liet in juni echter weten dat zij dergelijke beperkingen niet langer zal handhaven.