ECB waarschuwt: stablecoins kunnen Europese banken miljarden kosten

De snelle opmars van stablecoins vormt volgens de Europese Centrale Bank (ECB) een groeiend risico voor het Europese banksysteem.

ECB-bestuurder Piero Cipollone waarschuwt dat consumenten en bedrijven steeds vaker kiezen voor digitale dollars en euro’s, waardoor commerciële banken spaargeld kunnen verliezen.

De centrale bank ziet de digitale euro daarom als een belangrijk middel om de Europese betaalinfrastructuur te beschermen en minder afhankelijk te worden van buitenlandse betaaldiensten.

Stablecoins zetten Europese banken onder druk

Volgens Cipollone verandert de digitalisering van het betalingsverkeer het Europese financiële systeem in hoog tempo. Banken verdienen minder aan betalingen, terwijl waardevolle transactiegegevens steeds vaker terechtkomen bij grote technologiebedrijven en internationale betaalplatformen.

De groei van stablecoins kan die ontwikkeling volgens de ECB verder versnellen. Stablecoins zijn digitale munten waarvan de waarde is gekoppeld aan een traditionele valuta, zoals de euro of de Amerikaanse dollar.

Wanneer consumenten en bedrijven een groter deel van hun vermogen in stablecoins aanhouden, blijft er minder spaargeld over bij commerciële banken. Dat kan gevolgen hebben voor de kredietverlening, omdat banken spaargeld gebruiken om hypotheken en zakelijke leningen te financieren.

Volgens Cipollone dreigt Europa daardoor niet alleen economische slagkracht te verliezen, maar ook meer afhankelijk te worden van buitenlandse aanbieders van betaaldiensten.

Digitale euro moet Europees betalingsverkeer beschermen

Om die ontwikkeling af te remmen, ziet de ECB de digitale euro als een belangrijke oplossing. De digitale euro wordt rechtstreeks uitgegeven door de centrale bank en moet ervoor zorgen dat publiek geld ook in een steeds digitaler betalingssysteem een centrale rol blijft spelen.

Volgens Cipollone blijft de commerciële bankensector dankzij de digitale euro betrokken bij het betalingsverkeer, terwijl klanten gebruik kunnen blijven maken van vertrouwde bankdiensten.

De digitale euro zou zowel de rol van publiek geld behouden als ervoor zorgen dat banken betrokken blijven bij het betalingssysteem en tegelijkertijd aan de behoeften van hun klanten blijven voldoen.

Piero Cipollone

De ECB benadrukt al langer dat de digitale euro een aanvulling moet zijn op contant geld en bestaande betaalmethoden, niet een vervanging daarvan.

ECB start proef met digitale euro

Eerder deze week maakte de ECB bekend dat 36 betaaldienstverleners zijn geselecteerd voor een proefproject rond de digitale euro. Aan de pilot doen banken, fintechbedrijven en betaalinstellingen mee.

De proef duurt twaalf maanden en staat gepland voor de tweede helft van 2027. Tijdens deze fase onderzoekt de centrale bank hoe de digitale euro in de praktijk kan functioneren voor consumenten en bedrijven binnen de eurozone.

Op basis van de resultaten besluit de ECB of de digitale euro daadwerkelijk wordt ingevoerd. Volgens de huidige planning zou een eventuele uitgifte op zijn vroegst in 2029 kunnen plaatsvinden.

Met het proefproject wil de centrale bank niet alleen de techniek testen, maar ook beoordelen of de digitale euro kan bijdragen aan een veiliger, efficiënter en onafhankelijker Europees betalingssysteem.