Het grote geld profiteert van de lage Bitcoin koers, met Jane Street voorop

De Amerikaanse handelsfirma Jane Street, een van de grootste spelers op de financiële markten ter wereld, heeft zijn blootstelling aan Bitcoin (BTC) via beursgenoteerde fondsen opnieuw flink uitgebreid. En het is niet de enige institutionele investeerder die geld naar de grootste crypto heeft gesmeten, ondanks dat de crypto-winter nog in volle gang is.

BlackRock’s Bitcoin ETF domineert bij Jane Street

Jane Street had aan het einde van het tweede kwartaal voor meer dan 1 miljard dollar aan Amerikaanse spot Bitcoin (BTC) ETF’s in portefeuille. Dat blijkt uit de meest recente 13F-filing die het bedrijf op 14 augustus indiende bij de SEC. Hiermee is het de grootste institutionele Bitcoin ETF-bezitter ter wereld.

Het grootste deel daarvan zat in BlackRock’s iShares Bitcoin Trust, beter bekend als IBIT. Jane Street rapporteerde een positie ter waarde van ongeveer 828 miljoen dollar in het fonds.

Daarnaast had de handelsfirma belangen in andere Bitcoin ETF’s. Daaronder vallen onder meer Fidelity’s FBTC en Grayscale’s GBTC.

De cijfers uit de 13F-filing hebben alleen betrekking op effecten die Jane Street aan het einde van het tweede kwartaal bezat. Het gaat dus niet om Bitcoin die het bedrijf rechtstreeks in bezit heeft.

De nieuwe cijfers laten een duidelijke omslag zien ten opzichte van het eerste kwartaal. Jane Street had zijn positie in IBIT eerder nog met ongeveer 71 procent teruggebracht.

Daardoor hield het bedrijf destijds nog ongeveer 5,9 miljoen aandelen van het fonds over. Die waren op dat moment ongeveer 225 miljoen dollar waard.

Voor Jane Street zelf volgde kort daarna een flinke financiële tegenvaller. In juli sloot de handelsfirma voor het eerst in tien jaar een maand af met verlies.

Jane Street was niet de enige grote koper

Jane Street was daarin niet de enige grote partij. In het tweede kwartaal daalde de Bitcoin koers met 14,2 procent. Tegelijkertijd namen de Bitcoin posities van institutionele beleggers met 7,5 procent toe, van 498.389 BTC naar een totaal van 535.723 BTC.

Institutionele partijen lijken de lagere Bitcoin koers daarmee te hebben aangegrepen om hun posities verder uit te breiden. Opvallend genoeg zijn de totale ETF-holdings juist met 6,6 procent gedaald, van 1.297.010 BTC naar 1.211.322 BTC.

Het is voor het eerst deze bearmarkt dat het grote geld hun blootstelling aan Bitcoin, via de Amerikaanse beurs, weer vergroot.

Maar liefst 17 van de 25 grootste Bitcoin ETF-bezitters hebben hun posities in het afgelopen kwartaal vergroot. De grote Amerikaanse banken Wells Fargo en JPMorgan hebben voor meer dan 10.000 Bitcoins aan aandelen aangeschaft, en ook het staatsfonds van Abu Dhabi sloeg weer toe.

Niet iedere institutionele partij kocht in het tweede kwartaal bij. Macquarie Group verkleinde zijn positie in Bitcoin ETF’s met 62 procent en hield daarna nog voor ongeveer 55 miljoen dollar aan BlackRock’s IBIT aan.

Jane Street zet ook stevig in op XRP ETF’s

Ook buiten Bitcoin heeft Jane Street zijn blootstelling aan crypto ETF’s vergroot. Zo bezat de handelsfirma meer dan 1,2 miljoen aandelen van het XRP-fonds van Bitwise.

Drie maanden eerder waren dat nog slechts 20.605 aandelen. Daarnaast meldde Jane Street posities in XRP-fondsen van onder meer Franklin Templeton, Grayscale, Canary Capital en 21Shares.