HSBC mag als eerste bank digitale effecten testen in Londen

HSBC is de eerste financiële instelling die toestemming heeft gekregen om deel te nemen aan de Digital Securities Sandbox (DSS) van het Verenigd Koninkrijk. De bank mag daardoor haar blockchainplatform HSBC Orion gebruiken voor de uitgifte, het beheer en de afwikkeling van digitale effecten.

De goedkeuring van de Bank of England geldt als een belangrijke stap in de digitalisering van de Britse kapitaalmarkt. Ook brengt het de eerste digitale Britse staatsobligatie een stap dichterbij.

HSBC Orion moet digitale obligaties mogelijk maken

De Digital Securities Sandbox staat onder toezicht van de Bank of England en de Financial Conduct Authority (FCA). Binnen deze gecontroleerde testomgeving kunnen financiële instellingen nieuwe technologieën voor de handel en afwikkeling van effecten in de praktijk testen.

HSBC zet daarvoor het eigen blockchainplatform HSBC Orion in. Het platform ondersteunt het volledige proces rond digitale obligaties, van de uitgifte en het beheer tot de uiteindelijke afwikkeling van transacties.

Een van de eerste toepassingen wordt de geplande uitgifte van de Britse Digital Gilt Instrument (DIGIT), een digitale staatsobligatie. Daarnaast wil HSBC het platform inzetten voor de uitgifte van digitale bedrijfsobligaties.

Volgens de bank is via HSBC Orion wereldwijd inmiddels voor meer dan 5 miljard dollar aan digitale obligaties uitgegeven. Daarmee behoort het platform tot de grootste aanbieders van digitale effecten.

Eerste digitale staatsobligatie in 2027

Het Britse ministerie van Financiën wil de eerste Digital Gilt Instrument in het eerste kwartaal van 2027 uitgeven.

Ter voorbereiding hebben HSBC en de London Stock Exchange Group (LSEG) een intentieverklaring ondertekend om de technische infrastructuur voor de pilot te ontwikkelen. Daarmee moeten beleggers uiteindelijk kunnen deelnemen aan de uitgifte van de digitale staatsobligatie.

De Digital Securities Sandbox moet onderzoeken hoe distributed ledger technology (DLT), de technologie achter blockchain, de effectenmarkt efficiënter kan maken. Door transacties vast te leggen in een gedeeld digitaal register kunnen effecten sneller worden verhandeld en afgewikkeld, terwijl de transparantie toeneemt en administratieve processen worden vereenvoudigd.

Met de toelating van HSBC krijgt de Britse sandbox haar eerste operationele deelnemer. Dat onderstreept de groeiende belangstelling van grote banken voor de tokenisatie van traditionele financiële producten en kan de ontwikkeling van digitale effecten in het Verenigd Koninkrijk versnellen.