Het Amerikaanse bedrijf Strategy, dat bekendstaat als de grootste Bitcoin (BTC) treasury onderneming ter wereld, wil voor 6 miljard dollar aan converteerbare obligaties omzetten in aandelen. Daarmee verschuift het bedrijf een belangrijk deel van zijn financiering van schuld naar eigen vermogen.
Strategy bezit momenteel 714.644 BTC, met een totale waarde van ongeveer 49 miljard dollar. Daartegenover staat zo’n 6 miljard dollar aan converteerbare schulden. Dat zijn obligaties die op termijn kunnen worden omgezet in aandelen.
Op X schreef het bedrijf gisteren dat het een terugval van de Bitcoin koers tot 8.000 dollar kan doorstaan en heeft dan nog steeds voldoende middelen om alle schulden volledig te dekken. Saylor reageerde instemmend op dat bericht.
Het omzetten van converteerbare schulden in aandelen betekent dat obligatiehouders aandeelhouders worden in plaats van hun geld terug te krijgen. Deze strategie vermindert de druk van de schulden op het bedrijf.
Er zit wel een keerzijde aan deze aanpak. Bestaande aandeelhouders zien hun belang verwaterd doordat er nieuwe aandelen worden uitgegeven. Het bedrijf verlicht zo zijn schuldenlast, maar verdeelt de eigendomsrechten over meer partijen.
De gemiddelde aankoopprijs van Strategy ligt rond 76.000 dollar per Bitcoin. Met een huidige Bitcoin koers van zo’n 68.400 dollar staat het bedrijf ongeveer 10 procent in de min op zijn totale positie.
Ondanks die daling lijkt Strategy niet te stoppen met kopen. Saylor gaf gisteren alweer aan dat er een nieuwe aankoop aankomt door de aankoop grafiek van Strategy op X te plaatsen. Dat doet hij traditioneel vlak voor een nieuwe Bitcoin aankoop.
Het aandeel Strategy (MSTR) steeg vrijdag met 8,8 procent naar 133,88 dollar. Die stijging volgde op een herstel van Bitcoin naar de 70.000 dollar op vrijdag, maar dat bleek van korte duur.
Vanochtend zakte Bitcoin alweer terug naar 68.400 dollar. De aandelen van Strategy zijn inmiddels 70 procent gedaald ten opzichte van het hoogtepunt van 456 dollar half juli. Bitcoin zelf is 50 procent gezakt sinds de piek begin oktober.
Vrijdag loopt 7,9 miljard dollar aan Bitcoin-opties af. Negatieve funding rates en grote concentraties rond 75.000 dollar wijzen op verhoogde volatiliteit.
Bitcoin herpakt 75.000 dollar. Altcoins bewegen verdeeld, terwijl handelaren letten op opties, DeFi-risico’s en onrust rond Iran.
Strategy koopt miljarden aan Bitcoin en vergroot zijn positie, terwijl de koers rond het gemiddelde aankoopniveau blijft schommelen.
De mislukte vredesgesprekken met Iran drukken maandag op aandelen. Analisten verwachten een stijgende dollar en olieprijs. De schade kan meevallen als markten het als uitstel zien.
Frankrijk haalt goud terug uit de Verenigde Staten, boekt miljardenwinst en kiest voor opslag in eigen land. Wat betekent dat nu?
Irak vraagt oliekopers om ladingen op te halen nu Iran de doorvaart door Hormuz heeft vrijgegeven. De eerste tanker is al door de zeestraat.
