Bitcoin Power Law ziet zeldzame koopkans: is dit hét instapmoment?

Een historisch prijsmodel plaatst Bitcoin (BTC) momenteel in een zone die in het verleden vaak aantrekkelijke instapmomenten opleverde. Volgens de Bitcoin Power Law is de huidige koers een zeer aantrekkelijk koopmoment. Het model suggereert dat Bitcoin relatief goedkoop is, maar vormt geen garantie dat de bodem al is bereikt.

Zo werkt de Bitcoin Power Law

De Bitcoin Power Law vergelijkt de koers met de groei van het netwerk sinds 2010. Het model gebruikt daarvoor het aantal geproduceerde Bitcoin-blokken. Op een grafiek met logaritmische schalen ontstaat een langzaam afvlakkende groeicurve, waar de koers tijdens eerdere marktcycli omheen bewoog.

Vervolgens verdeelt het model de historische koersdata in percentielen, aangeduid met de letter Q. Q50 vormt het midden. Bitcoin noteerde historisch de helft van de tijd boven en de helft van de tijd onder dit niveau. Een waarde van Q19 betekent dat de huidige waardering lager ligt dan ongeveer 81 procent van alle eerdere metingen binnen het model. Waarden onder Q25 vallen in de zogenoemde accumulatiezone.

Bij de huidige koers bevindt Bitcoin zich op Q19 en onder het gemiddelde van de afgelopen 110 dagen. Het platform vond 214 eerdere dagen met ongeveer dezelfde combinatie van waardering en markttrend.

Bitcoin Power Law wijst op historisch herstel

Na vergelijkbare situaties lag de mediane Bitcoin koers negentig dagen later rond 87.000 dollar. Na één jaar kwam de mediaan uit op ongeveer 127.000 dollar. Dat zijn geen vaste koersdoelen, maar de middelste uitkomsten van eerdere vergelijkbare periodes.

De drie meest vergelijkbare momenten waren november 2022, augustus 2015 en januari 2023. Daarna steeg Bitcoin binnen negentig dagen respectievelijk 47, 53 en 62 procent. Na één jaar bedroegen de winsten respectievelijk 134, 174 en 173 procent.

Ook andere varianten van de Power Law plaatsen de recente daling richting 58.000 dollar binnen een gebied waarin eerdere bearmarkten vaak hun bodem vormden. Tegelijkertijd kan Bitcoin volgens deze modellen nog richting ongeveer 55.000 dollar dalen zonder zijn langdurige groeipatroon te doorbreken.

De uitkomst maakt de huidige zone historisch interessant voor langetermijnbeleggers. Toch is het belangrijk te benadrukken dat de Power Law alleen patronen uit het verleden beschrijft. Veranderende adoptie, regelgeving of een andere marktstructuur kunnen ervoor zorgen dat deze historische verbanden in de toekomst niet standhouden.