BESI krijgt steun van Wall Street: JPMorgan ziet koers stijgen naar 342 euro

BE Semiconductor Industries (BESI) krijgt vlak voor zijn beleggersdag steun van twee grote zakenbanken. JPMorgan verhoogde maandag zijn koersdoel fors naar 342 euro en verwacht dat het Nederlandse chipbedrijf deze week met ambitieuzere groeidoelen komt. Ook Barclays werd positiever, al ligt het nieuwe koersdoel van die bank nog altijd ruim onder de huidige beurskoers.

Het aandeel BESI staat momenteel rond de 320 euro. Daarmee is JPMorgan duidelijk optimistischer dan de markt, terwijl Barclays juist achterblijft.

JPMorgan verwacht hogere doelen voor hybrid bonding

JPMorgan Research verhoogde het koersdoel voor BESI van 266 naar 342 euro en handhaafde daarbij het Overwogen advies. Volgens de Amerikaanse bank zal de beleggersdag van donderdag waarschijnlijk een belangrijke katalysator worden voor het aandeel.

De analisten verwachten dat BESI zijn langetermijndoelen verhoogt. Vooral op het gebied van hybrid bonding, een technologie die steeds belangrijker wordt voor geavanceerde AI-chips, ziet JPMorgan ruimte voor verdere groei.

Bij de beleggersdag van vorig jaar presenteerde BESI drie scenario’s voor de adoptie van hybrid bonding en thermocompressiebonding (TCB). Volgens JPMorgan ontwikkelt de markt zich inmiddels sneller dan het eerder geschetste middenscenario.

Daarom verhoogde de bank haar omzetverwachtingen voor 2027 en 2028 met respectievelijk 8,3 en 9,0 procent. Ook de winstprognoses gingen met ongeveer tien procent omhoog.

Barclays verhoogt koersdoel fors, maar blijft voorzichtig

Ook Barclays werd maandag positiever over BESI. Analist Simon Coles verhoogde zijn koersdoel van 185 naar 270 euro en handhaafde het Gelijkgewogen advies.

De Britse bank verwacht eveneens dat BESI tijdens de beleggersdag de langetermijndoelen zal verhogen. Dat zou vooral het gevolg zijn van een versnelde adoptie van hybrid bonding.

Toch blijft Barclays voorzichtiger dan JPMorgan. Het nieuwe koersdoel van 270 euro ligt zelfs ruim onder de huidige beurskoers van ongeveer 320 euro. Dat betekent dat Barclays ondanks de forse verhoging nog altijd weinig opwaarts potentieel ziet voor het aandeel.

Voor 2028 rekent de bank op een omzet van bijna 1,5 miljard euro en een brutomarge van 67 procent. Tegen 2030 zou de omzet kunnen oplopen tot meer dan 1,7 miljard euro.

Meer analisten worden positiever over BESI

De koersdoelverhogingen van JPMorgan en Barclays volgen op eerdere positieve rapporten van vorige week.

Degroof Petercam verhoogde het koersdoel naar 270 euro nadat het de verwachtingen voor de chipmarkt aanzienlijk had opgeschroefd. Ook Berenberg werd optimistischer en verhoogde het koersdoel van 140 naar 240 euro. Beide banken wezen daarbij op de sterke vraag vanuit AI-toepassingen en de gunstige vooruitzichten voor hybrid bonding.

De aandacht van beleggers verschuift nu naar donderdag, wanneer BESI tijdens zijn beleggersdag meer duidelijkheid zal geven over de groeiplannen voor de komende jaren. Gezien de recente koersdoelverhogingen lijkt een groot deel van de markt alvast rekening te houden met positief nieuws.