Ondo stijgt 11% na deal met BlackRock voor nieuwe cryptoproducten

De cryptomunt van Ondo Finance is met 11 procent gestegen na belangrijk nieuws over BlackRock. De grootste vermogensbeheerder ter wereld brengt drie complete beleggingsportefeuilles naar de blockchain via Ondo. In deze portefeuilles kunnen onder meer aandelen, obligaties en Bitcoin (BTC) zitten.

Voor beleggers betekent dit dat ze straks via één digitale token in een complete portefeuille kunnen beleggen. De producten zijn in eerste instantie alleen beschikbaar voor beleggers buiten de Verenigde Staten.

BlackRock brengt complete portefeuilles naar de blockchain

Het gaat om zogenoemde modelportefeuilles. Dat klinkt ingewikkeld, maar het idee is simpel. Een vermogensbeheerder stelt vooraf een pakket met verschillende beleggingen samen.

Zo’n portefeuille kan bijvoorbeeld bestaan uit ETF’s met aandelen en obligaties. In de nieuwe portefeuilles van BlackRock kunnen ook Bitcoin ETF’s zitten.

Ondo Finance brengt in totaal zeven van deze portefeuilles naar de blockchain. Drie daarvan zijn ontworpen door BlackRock. Ze zijn gericht op inkomen, gespreide groei en sterke groei.

Het is de eerste keer dat BlackRock modelportefeuilles heeft ontworpen die door een ander bedrijf worden omgezet in digitale tokens.

Modelportefeuilles zijn vooral populair bij financieel adviseurs. Uit onderzoek van Broadridge Financial Solutions onder 400 adviseurs blijkt dat 87 procent ze gebruikt. Een kwart gebruikt zelfs alleen dit soort portefeuilles.

Er zit inmiddels ongeveer 9,8 biljoen dollar in modelportefeuilles. Een jaar eerder was dat nog 7,7 biljoen dollar.

Hoe werken de nieuwe tokens van BlackRock?

Ondo maakt voor iedere portefeuille een eigen digitale token. Zo’n token kun je zien als een digitaal bewijs dat de waarde van de portefeuille volgt.

Koopt iemand een token, dan zorgt software ervoor dat de bijbehorende ETF’s worden gekocht. De beleggingen achter de token bestaan dus uit bestaande financiële producten.

Het grote verschil zit in de manier waarop beleggers ermee kunnen handelen. De tokens staan op een blockchain en kunnen daardoor 24 uur per dag worden verhandeld en verstuurd. Beleggers kunnen ze ook gebruiken als onderpand voor een lening.

De producten zijn bij de start alleen beschikbaar voor beleggers buiten de Verenigde Staten. Kopers van de tokens krijgen bovendien niet rechtstreeks dezelfde rechten als mensen die de onderliggende aandelen of andere effecten zelf bezitten.

Volgens John Hoffman van Ondo willen steeds meer klanten traditionele beleggingen in hun cryptowallet bewaren, in plaats van op een gewone beleggingsrekening.

“Lange tijd hadden veel mensen in de wereld geen toegang tot strategieën van BlackRock”, zegt Hoffman.

BlackRock zet steeds grotere stap richting crypto

De samenwerking met Ondo staat niet op zichzelf. BlackRock ziet veel mogelijkheden in het plaatsen van traditionele beleggingen op een blockchain.

Topman Larry Fink noemde tokenisatie eerder de “volgende generatie voor markten”. Bij tokenisatie wordt een traditionele belegging digitaal beschikbaar gemaakt via een blockchain.

BlackRock zette in 2024 al een belangrijke stap met zijn eerste getokeniseerde geldmarktfonds. Het bedrijf investeerde daarnaast in Securitize, dat traditionele financiële producten naar de blockchain brengt.

Ook andere grote financiële bedrijven werken hieraan. JPMorgan Chase en Invesco hebben bijvoorbeeld getokeniseerde fondsen uitgebracht. De New York Stock Exchange en Nasdaq werken eveneens aan systemen waarmee financiële producten via blockchaintechnologie kunnen worden verhandeld.

Ook in de Verenigde Staten ontstaat meer ruimte voor deze ontwikkeling. De Amerikaanse beurswaakhond SEC heeft twee tijdelijke uitzonderingen ingevoerd voor nieuwe vormen van tokenisatie. Deze uitzonderingen gelden vijf jaar.

Niet iedere digitale token valt daaronder. Tokens die alleen de prijs van een aandeel volgen, maar niet de rechten van het echte aandeel bieden, zijn uitgesloten.

Ondo Finance beheert inmiddels ongeveer 3,9 miljard dollar aan beleggingen die op deze manier zijn omgezet in digitale tokens.