Na een kortstondige opleving op vrijdag dreigt de onrust op Wall Street alweer terug te keren. Volgens handelaren van Goldman Sachs komen Amerikaanse aandelen deze week opnieuw onder druk door grootschalige verkoopgolven van zogeheten trendvolgende fondsen. Die beweging kan ook impact hebben op de cryptomarkt.
De S&P 500 herstelde vrijdag bijna volledig van een scherpe terugval eerder in de week. Toch noemt Goldman dat herstel fragiel. Systematische fondsen, die automatisch inspelen op markttrends, staan volgens de bank op het punt om opnieuw massaal aandelen te verkopen.
Miljardenverkoop door algoritmes hangt boven markt
Volgens de handelsdesk van Goldman Sachs hebben zogenoemde Commodity Trading Advisers (CTAs) al een technisch verkoopsignaal ontvangen. Daardoor blijven deze algoritmisch gestuurde fondsen komende week vermoedelijk netto verkopers, ongeacht of de markt stijgt of daalt.
Bij een verdere daling van de S&P 500 kan dat al snel resulteren in ruim 33 miljard dollar aan extra verkoopdruk. Zakt de index onder een belangrijk steunniveau, dan kan de uitstroom in de komende maand oplopen tot 80 miljard dollar. Zelfs in een stabiele of licht stijgende markt verwachten de analisten dat deze fondsen hun posities blijven afbouwen.
De nervositeit onder beleggers neemt intussen toe. Goldman’s zogeheten Panic Index, die volatiliteit en optieprijzen combineert, nadert een niveau dat gelijkstaat aan maximale angst. Dat benadrukt hoe gespannen de marktomstandigheden momenteel zijn.
Dunne handel en opties versterken schommelingen
Niet alleen algoritmes zorgen voor verkoopdruk. Ook de handel op de beurs is dunner dan normaal. Er staan simpelweg minder koop- en verkooporders in het systeem dan eerder dit jaar. Daardoor kunnen koersen sneller uitslaan, of dat nu omhoog is of omlaag.
Optiehandelaren maken de situatie nog grilliger. Waar hun posities eerder juist voor rust zorgden, versterken ze nu de bewegingen op de markt. Volgens Goldman Sachs zorgt dat voor een ‘schokkerige’ handel met flinke uitslagen binnen één dag.
De spanningen liepen eerder deze week al op na een plotselinge uitverkoop in technologieaandelen. Die werd veroorzaakt door de introductie van een nieuw AI-product, waardoor beleggers hun verwachtingen voor softwarebedrijven razendsnel bijstelden.
Wat betekent dit voor crypto en de Bitcoin koers?
In tijden van onrust op de aandelenmarkt worden risicovolle beleggingen zoals crypto vaak meegezogen in de malaise. Eerdere stressmomenten lieten zien dat beleggers dan snel risico afbouwen, wat druk zet op de Bitcoin koers en andere cryptomunten.
Tegelijk kan onzekerheid op traditionele markten sommige beleggers juist richting Bitcoin duwen, als alternatief voor aandelen. Of dat nu opnieuw gebeurt, hangt af van hoe diep de onrust op Wall Street doordringt tot andere markten.
Voorlopig luidt de waarschuwing van Goldman Sachs duidelijk: de rust is nog niet terug. Met aanhoudende verkoopdruk, lage liquiditeit en nerveuze markten blijft de kans op scherpe bewegingen groot. Zowel op de beurs als binnen crypto.
Burry ziet enorme rode vlag: Wall Street is verdacht rustig
De beroemde Michael Burry waarschuwt voor een gevaarlijk patroon in de markt. Moeten we ons opmaken voor een crash?
Koersdoelen ASML fors omhoog: “AI maakt lithografie cruciaal”
Wall Street ziet ondanks de enorme koersrally nog veel potentieel voor ASML, terwijl de AI-boom de verwachtingen voor EUV-machines verder verhoogt.
S&P 500 knalt naar een nieuw record: rentevrees verdwijnt naar de achtergrond
De S&P 500 is naar een nieuw record gestegen. De markt verwacht nu geen renteverhoging meer dit jaar na nieuwe inflatiecijfers.
Meest gelezen
Oud-ASML’er helpt China aan cruciale EUV-lichtbron
China zet stap richting eigen EUV-chipmachines dankzij voormalig ASML-wetenschapper, maar ASML blijft voorlopig voor.
Todd Horwitz waarschuwt: grote economische meltdown op komst
Todd Horwitz waarschuwt voor een economische meltdown en ziet meerdere signalen dat een grote beurscorrectie dichterbij komt.
SWIFT bouwt waar Ripple ooit mee begon: is XRP nog wel nuttig?
SWIFT zet een grote stap met blockchainbetalingen. Wat betekent dat voor Ripple en blijft XRP nog nodig voor internationale transacties?
