Goud, Bitcoin en aandelen stijgen na bericht van Amerikaanse ministerie van Financiën

Het Amerikaanse ministerie van Financiën gaat ingrijpen op de obligatiemarkt en dat zorgt voor donkergroene cijfers bij aandelen, edelmetalen en crypto. De zorgen over de historisch hoge renteniveaus maken plaats voor opluchting. Niet om de grootte van de ingreep, maar het signaal dat hiermee afgegeven wordt.

Symbolische ingreep op de obligatiemarkt

Het Amerikaanse ministerie van Financiën verdubbelt de terugkoop van langlopende staatsobligaties, van 2 naar minstens 4 miljard dollar per operatie. De stap kwam onverwacht, kort nadat de 30-jaarsrente het hoogste niveau sinds 2007 had bereikt.

Die rente zakte gelijk met 1,48 procent naar een tarief van 5,19 procent. Ook de tien- en twintigjaarsrente hebben een duikvlucht gemaakt. En logischerwijs is ook de dollar hard gedaald, omdat renteverschil met andere landen opeens kleiner wordt.

Het gaat niet om grote bedragen. De terugkopen waren vorig jaar goed voor zo’n 0,6 procent van de uitstaande staatsschuld, en zelfs verdubbeld verdwijnt daarmee een fractie van een berg die 40 biljoen dollar nadert.

De boodschap weegt zwaarder dan het bedrag. Het ministerie laat zien dat het ingrijpt zodra de lange rente te ver oploopt, terwijl dat normaal het werk van de centrale bank is. Blijft de rente hoog, dan verwacht de markt simpelweg de volgende ingreep.

De rente is vooral zo hard gestegen doordat Washington steeds meer schuldpapier de markt op stuurt, terwijl beleggers ook nog eens meer inflatie inprijzen en de techbedrijven op diezelfde obligatiemarkt om kapitaal staan te vragen.

De gevolgen zitten in twee lagen. Washington betaalt meer rente, waardoor het tekort groeit en er nog meer obligaties bij moeten. En voor investeerders gaat de lat omhoog, omdat een staatslening als een risicoloze belegging wordt gezien.

Vooral goud en Bitcoin profiteren

Niet voor niets dat de financiële markten nu mooie winsten op tafel smijten.

Vooral op de edelmetaalmarkt zien we mooie winsten. Goud profiteert met een stijging van meer dan 2 procent tot het hoogste niveau sinds 5 juni. En zilver staat 1,50 procent in de plus.

De futures van de S&P 500 heeft een sprong gemaakt van zo’n 0,50 procent, terwijl de Nasdaq het grootste deel van de beweging al heeft ingeleverd.

En Bitcoin is met ruim 1 procent gestegen tot boven de 65.000 dollar, voor het eerst sinds vorige week maandag. Hoe het er nu voorstaat lijkt de koers uit de symmetrische driehoek te breken, met een koersdoel van 67.000 dollar.