Goud en zilver krijgen klap: veilige havens storten in na sterk Amerikaans banenrapport

De goudprijs en zilverprijs zijn vrijdag hard onderuit gegaan nadat nieuwe arbeidsmarktcijfers uit de Verenigde Staten veel sterker uitvielen dan verwacht. Beleggers vrezen daardoor dat de Amerikaanse centrale bank de rente langer hoog houdt of zelfs opnieuw verhoogt. Vooral zilver kreeg een zware tik en verloor binnen enkele uren bijna zeven procent.

Op de spotmarkt daalde goud tot ongeveer 4.353 dollar per ounce, terwijl zilver wegzakte tot onder de 69 dollar per ounce. Daarmee beleven beide edelmetalen hun slechtste handelsdag in maanden.

Goudprijs daalt door oplopende renteverwachtingen

De aanleiding voor de scherpe verkoopgolf was het Amerikaanse banenrapport. De Amerikaanse economie creëerde in mei 172.000 nieuwe banen. Dat was bijna het dubbele van de verwachting van economen, die rekenden op ongeveer 85.000 nieuwe arbeidsplaatsen.

Door de sterke arbeidsmarkt neemt de kans toe dat de Federal Reserve de rente langer hoog houdt. Financiële markten schatten inmiddels een kans van ongeveer 68 procent op een renteverhoging later dit jaar.

Dat is slecht nieuws voor goud. Het edelmetaal levert geen rente op en wordt daardoor minder aantrekkelijk wanneer obligatierentes stijgen. Direct na de publicatie van de cijfers schoten Amerikaanse staatsrentes omhoog, waarna beleggers massaal goud verkochten.

De goudprijs verloor op weekbasis inmiddels bijna vier procent. Sinds het uitbreken van het conflict tussen Iran en de Verenigde Staten eind februari bedraagt de daling zelfs meer dan zeventien procent.

Zilverprijs krijgt nog hardere klap

Waar goud vooral onder druk staat door hogere renteverwachtingen, lijkt zilver ook technisch terrein te verliezen.

Volgens marktanalist Razan Hilal is het opwaartse momentum van zilver inmiddels door belangrijke steunlijnen gezakt. Daarmee neemt het risico op een diepere correctie toe.

Vrijdag zakte zilver met meer dan zes procent naar ongeveer 69 dollar per ounce. Op het dieptepunt werd zelfs een niveau van 68,79 dollar bereikt. Op de grafieken is te zien dat de verkoopdruk gedurende vrijwel de hele handelsdag aanhield.

Technische analisten kijken nu vooral naar de steunzones rond 67 dollar en 61 dollar. Als deze niveaus breken, kan de correctie verder versnellen.

Tegelijkertijd wijzen sommige analisten erop dat scherpe dalingen op langere termijn juist nieuwe koopkansen kunnen creëren voor beleggers die positief blijven over edelmetalen.

Beleggers kiezen voor cash boven veilige havens

Opvallend is dat goud en zilver juist dalen terwijl geopolitieke spanningen hoog blijven. Normaal gesproken profiteren veilige havens van onzekerheid op de financiële markten.

Volgens grondstoffenstrateeg Bart Melek van TD Securities wegen de zorgen over inflatie momenteel zwaarder. Door de oorlog in het Midden-Oosten blijven energieprijzen hoog, waardoor de Federal Reserve weinig ruimte heeft om de rente te verlagen.

Daardoor kiezen beleggers steeds vaker voor beleggingen die rendement opleveren, zoals staatsobligaties, in plaats van goud of zilver.

Ook andere edelmetalen kregen vrijdag klappen. Platina verloor ruim drie procent, terwijl palladium bijna twee procent lager eindigde.