De stabiliteit van het Amerikaanse banksysteem wordt momenteel bedreigd door een combinatie van factoren. De renteverhogingen van de Federal Reserve hebben de marktwaarde van de activa van het banksysteem met een zorgwekkende 2 biljoen dollar doen dalen. Daarnaast hebben sommige Amerikaanse banken een groot aandeel van onverzekerde deposito’s, waardoor het risico op een potentieel verwoestende run toeneemt.
De perfecte combinatie van verliezen, onverzekerde hefboomposities en een verlieslatend leningenportefeuille heeft geleid tot de ondergang van Silicon Valley Bank (SVB). Bij het vergelijken van de situatie van SVB met andere spelers blijkt dat bijna 190 banken die in de Verenigde Staten actief zijn mogelijk risico lopen op een run.
Een recente analyse van economen toont aan dat een groot aantal banken risico loopt op onverzekerde deposito-opnames. Het rapport luidde als volgt:
“Zelfs als slechts de helft van de onverzekerde depositohouders hun geld besluit op te nemen, lopen bijna 190 banken het risico op besmetting van verzekerde depositohouders, en komen er mogelijk 300 miljard dollar aan verzekerde deposito’s in gevaar.”
Het monetair beleid van centrale banken kan de lange termijn activa van banken, zoals staatsobligaties en hypotheken pijn doen, waardoor ze verliezen lijden. Een bank wordt als insolvent beschouwd als de marktwaarde van haar activa, na betaling van niet-verzekerde depositohouders, onvoldoende is om alle verzekerde deposito’s terug te betalen, aldus het rapport.
De renteverhogingen van de Federal Reserve hebben ervoor gezorgd dat de marktwaarde van alle activa in het Amerikaanse bankensysteem met 2 biljoen dollar gedaald is. Dit, in combinatie met een groot aantal onverzekerde deposito’s bij sommige Amerikaanse banken, vormt een bedreiging voor de stabiliteit van de banken.
“Recente dalingen van de waarde van bankactiva hebben de kwetsbaarheid van het Amerikaanse banksysteem voor runs van niet-verzekerde depositohouders aanzienlijk vergroot,” concludeerde het rapport.
Terwijl de federale overheid ingrijpt om de depositohouders van de SVB en Signature Bank te beschermen, heeft president Joe Biden verzekerd dat dit geen nadelige gevolgen zal hebben voor de belastingbetalers. Tot nu toe is het wel positief voor Bitcoin, want de koers is gigantisch gestegen sinds de problemen bij de banken.
Vijf AI-modellen voorspellen dat de Bitcoin koers op 1 mei rond 81.000 dollar noteert. Het Iran-conflict kan de voorspelling echter verstoren.
Strategy koopt op een zeer agressief tempo Bitcoin, en kan volgens Galaxy Research op korte termijn Satoshi Nakamoto voorbijstreven.
De tweede onderhandelingsronde lijkt van de baan. Beleggers vrezen een langere oorlog, met directe gevolgen voor de Bitcoin koers.
De mislukte vredesgesprekken met Iran drukken maandag op aandelen. Analisten verwachten een stijgende dollar en olieprijs. De schade kan meevallen als markten het als uitstel zien.
Heeft China lak aan de Amerikaanse blokkade van de Straat van Hormuz? Wat heeft dit te betekenen voor het conflict en de markten?
De scheepvaart door Hormuz is opnieuw tot stilstand gekomen nadat de VS voor het eerst een Iraans schip in beslag namen. De olieprijs stijgt.
