Een nieuw onchain-onderzoek heeft mogelijk de identiteit onthuld van de zogeheten Hyperliquid-whale, een entiteit die meer dan 100.000 Bitcoin beheert. Volgens blockchainonderzoeker Eye zou het adres in verband staan met Garrett Jin, de voormalige CEO van de inmiddels failliete cryptobeurs BitForex, die eerder werd beschuldigd van fraude en marktmanipulatie.
ENS-link wijst naar Jin
In een X-bericht schreef Eye dat de hoofdwallet van de Hyperliquid-whale, met de ENS-naam ereignis.eth, is gekoppeld aan een andere ENS-naam: garrettjin.eth. Deze naam verwijst rechtstreeks naar Jins geverifieerde X-account, @GarrettBullish.
“De ENS-naam ereignis.eth (‘gebeurtenis’ in het Duits) bevestigt de link met deze wallet en identificeert hem als de actor achter de grootschalige operaties op Hyperliquid en Hyperunit,” aldus Eye.
Uit blockchaingegevens blijkt dat de wallet-activiteit overeenkomt met bekende transacties van Jin. Het gaat onder meer om stortingen naar stakingcontracten en adressen die zijn gefinancierd door exchanges waarmee Jin in het verleden banden had, zoals Huobi (HTX).
Transacties met BitForex en Binance
Daarnaast ontving en verstuurde de wallet fondsen die te herleiden zijn tot BitForex-adressen en Binance-stortingen. Deze werden onder meer gebruikt voor het openen van grote posities, waaronder een Bitcoin-short ter waarde van 735 miljoen dollar.
Jin stond tussen 2017 en 2020 aan het hoofd van BitForex. De exchange werd later beschuldigd van het vervalsen van handelsvolumes en door de Japanse Financial Services Agency (FSA) aangemerkt als een platform dat zonder vergunning opereerde.
In 2024 verloor BitForex naar verluidt 57 miljoen dollar uit zijn hot wallets, waarna het opnames bevroor en uiteindelijk volledig de deuren sloot. De Securities and Futures Commission (SFC) in Hongkong waarschuwde vervolgens voor vermoedelijke fraude, terwijl gebruikers miljoenen aan tegoeden kwijt raakten.
Nieuwe projecten en stakingplatform XHash
Na het debacle van BitForex startte Jin meerdere nieuwe initiatieven, waaronder WaveLabs VC (2020), TanglePay (2021), IotaBee (2022) en GroupFi (2023). De meeste van deze projecten zijn inmiddels niet meer actief.
In 2024 lanceerde hij het platform XHash.com, gericht op institutionele Ethereum-staking. Onderzoekers vermoeden echter dat XHash mogelijk werd gebruikt om fondsen van twijfelachtige herkomst te verwerken. Nadat de beschuldigingen naar buiten kwamen, verwijderde Jin verwijzingen naar XHash uit zijn sociale mediaprofielen, al blijft de naam zichtbaar op zijn Telegram-account.
Twijfel over echtheid van de link
Niet alle analisten zijn overtuigd van de beweringen die Jin aan de Hyperliquid-whale koppelen. De Belgische crypto-analist Quinten François uitte zijn twijfels op X:
“Waarom zou iemand een .eth-naam gebruiken die direct naar zijn eigen X-handle verwijst, terwijl die wallet betrokken is bij marktmanipulatie en verdachte transacties? Dat klinkt te eenvoudig om waar te zijn.”
Hoewel het onchain-bewijs volgens velen overtuigend lijkt, blijft het onduidelijk of Garrett Jin daadwerkelijk de persoon achter de Hyperliquid-whale is. De onthulling heeft echter opnieuw de aandacht gevestigd op de verwevenheid tussen voormalige exchange-topmannen en de ondoorzichtige wereld van grote onchain whales.
Claim cadeau
