S&P 500 lager en olieprijs stijgt richting cruciale inflatiedag

De S&P 500 staat licht lager, terwijl beleggers voorzichtig blijven in aanloop naar belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers. Tegelijkertijd loopt de Brent-olieprijs opnieuw op tot ongeveer 89 dollar per vat door onzekerheid rond Iran en de Straat van Hormuz.

Daarmee komen twee grote zorgen voor beleggers samen. Een langdurig hoge olieprijs kan de inflatie opnieuw aanwakkeren, terwijl de Amerikaanse centrale bank juist moet bepalen of de rente verder omhoog moet. De inflatiecijfers van woensdag kunnen daarom bepalend worden voor het sentiment op de S&P 500, crypto en andere financiële markten.

S&P 500 daalt terwijl olieprijs weer stijgt

Op Wall Street staan de belangrijkste beursindices onder druk. De S&P 500 daalt met ongeveer 0,40 procent, terwijl de Nasdaq 100 zo’n 0,60 procent lager staat.

Vooral de olieprijs trekt opnieuw de aandacht. Brentolie is opgelopen tot boven 89 dollar per vat, nadat Iran herhaalde dat de Straat van Hormuz gesloten blijft zolang niet aan zijn eisen wordt voldaan.

Eerder leek juist enige ontspanning op komst. De olieprijs daalde nadat Pakistan signalen afgaf over een mogelijke overeenkomst die de spanningen in het Midden-Oosten kan verminderen. Dat optimisme hield echter niet lang stand.

Ook Iran en Oman zouden dichter bij afspraken over de Straat van Hormuz zijn gekomen. De grote vraag is alleen of zo’n akkoord daadwerkelijk leidt tot een snelle en volledige heropening van de vaarroute voor internationaal scheepvaartverkeer.

Voor beleggers is dat cruciaal. Zolang olie en vloeibaar aardgas niet zonder grote risico’s door Hormuz kunnen worden vervoerd, blijft de onzekerheid over de wereldwijde energievoorziening groot. Dat kan de olieprijs hoog houden en via duurdere energie uiteindelijk ook de inflatie verder onder druk zetten.

Trump en Iran blijven tegenover elkaar staan

Een snelle doorbraak wordt bovendien bemoeilijkt doordat de Verenigde Staten en Iran hun eisen aanscherpen.

Donald Trump wil dat Iran schadevergoedingen betaalt voor slachtoffers van aanvallen die hij aan Teheran koppelt. Ook eist hij compensatie voor families van demonstranten die door de Iraanse autoriteiten zijn gedood.

Iran stelt daar zijn eigen eisen tegenover. Teheran wil onder meer compensatie voor Amerikaanse schendingen van het tijdelijke vredesakkoord.

Beleggers wachten daardoor niet alleen op politieke uitspraken, maar vooral op concrete vooruitgang rond Hormuz. Zolang die uitblijft, kan ieder nieuw bericht uit het Midden-Oosten voor flinke bewegingen in de olieprijs zorgen.

Woensdag cruciale inflatiecijfers

Woensdag verschuift de aandacht naar de Amerikaanse inflatiecijfers. De nieuwe consumentenprijsindex (CPI) kan bepalend worden voor de renteverwachtingen en daarmee voor de volgende beweging van de S&P 500.

Beleggers hopen dat de inflatie verder is afgekoeld. Dat zou de Federal Reserve meer ruimte geven om de rente ongemoeid te laten. Binnen de centrale bank bestaat namelijk verdeeldheid. Tijdens de rentevergadering van juli wilden drie beleidsmakers de rente juist verhogen.

De recente stijging van de olieprijs maakt het plaatje ingewikkelder. Brentolie staat inmiddels boven 89 dollar per vat. Als energie langere tijd duur blijft, kunnen hogere brandstof- en transportkosten uiteindelijk opnieuw doorwerken in de inflatie.

Een lager dan verwacht inflatiecijfer kan daarom voor opluchting zorgen op de financiële markten. Valt de CPI juist tegen, dan kunnen beleggers opnieuw rekening gaan houden met hogere rentes.

Dat is ook belangrijk voor Bitcoin. Hogere rentes maken relatief veilige beleggingen, zoals Amerikaanse staatsobligaties, aantrekkelijker. Daardoor neemt doorgaans de bereidheid af om risico te nemen in aandelen en crypto.

De Amerikaanse economie geeft ondertussen gemengde signalen. De verkoop van bestaande woningen daalde in juli naar het laagste niveau in drie maanden, terwijl het vertrouwen onder kleine bedrijven juist het hoogste niveau in bijna een jaar bereikte.

Woensdag draait het daarom vooral om één vraag: koelt de inflatie voldoende af om de rentezorgen te verminderen, of gooit de oplopende olieprijs opnieuw roet in het eten?