Zwitserse banken testen digitale frank: UBS leidt stablecoin-experiment

De grootste vermogensbeheerder ter wereld ruikt brood in stablecoins. UBS trommelt vijf Zwitserse grootbanken op om een digitale versie van de frank te testen. Het tekent een bredere trend waarbij steeds meer financiële reuzen inzetten op stablecoins.

UBS bouwt aan digitale frank

Reuters schreef vandaag dat UBS samen met PostFinance, Sygnum, Raiffeisen, Zürcher Kantonalbank en Banque Cantonale Vaudoise een zogenoemde sandbox gaat opzetten. Dat is een beveiligde testomgeving waarin de banken onder realistische omstandigheden kunnen experimenteren met een stablecoin op basis van de Zwitserse frank.

De technische infrastructuur wordt geleverd door Swiss Stablecoin AG. De sandbox moet later dit jaar van start gaan, met beperkingen op het aantal deelnemers en de omvang van transacties. Zo houden de partijen de risico’s klein terwijl ze echte toepassingen uitproberen.

Met dit project wil het Zwitserse bankwezen de achterstand op dollarstablecoins inhalen. Het draait niet alleen om het testen van programmeerbare betalingen en geautomatiseerde processen. De banken willen ook de concurrentiepositie van Zwitserland als financieel centrum beschermen.

Het land staat al langer bekend als voorloper op het gebied van blockchainregulering en wil die positie niet uit handen geven. De sandbox is bewust open opgezet: andere banken, bedrijven en instellingen kunnen aanhaken en hun eigen toepassingen inbrengen.

Banken wereldwijd springen op de stablecointrein

Zwitserland voegt zich bij een groeiend rijtje landen waar banken de stablecoinwereld betreden. Wereldwijd zijn minstens tachtig banken bezig met het ontwikkelen, testen of uitrollen van aan fiat gekoppelde cryptomunten.

• In Europa werkt een consortium van twaalf banken – waaronder ING, BNP Paribas en UniCredit – onder de naam Qivalis aan een eurostablecoin. 
• In Japan bouwen de drie grootste banken – MUFG, SMBC en Mizuho – aan een digitale yen met een ambitie van omgerekend 6,5 miljard dollar. 
• In het Verenigd Koninkrijk experimenteren zes banken – waaronder HSBC en Barclays – met zogeheten tokenized deposits, een variant op stablecoins die op de balans van de bank blijft staan.

Ook buiten de bankensector is het hek van de dam. Betaalreus Stripe nam voor 1,1 miljard dollar stablecoinbedrijf Bridge over en Mastercard deed daar nog een schepje bovenop met de overname van BVNK voor 1,8 miljard dollar. PayPal’s eigen stablecoin PYUSD groeide in een jaar met 680 procent naar een marktwaarde van zo’n 4 miljard dollar.

Zelfs onverwachte spelers springen op de trein. Sony Bank bouwt aan een dollarstablecoin voor PlayStation-gebruikers, Klarna wil afrekeningen via blockchainrails laten lopen, betaalgigant Western Union lanceerde een stablecoin op het Solana-netwerkvermogensbeheerder en ook vermogensreus Fidelity is met een eigen digitale dollar gekomen. 

Duidelijke spelregels is wat al die partijen over de streep heeft getrokken. In juli vorig jaar tekende de Amerikaanse president Donald Trump de GENIUS Act, de eerste federale stablecoinwet. Daarmee vallen stablecoins voor het eerst zwart op wit buiten het bereik van de effecten- en grondstoffenwetgeving. In Europa deed de MiCA-verordening hetzelfde.