Belangrijke week voor Bitcoin: dit kan de koers maken of breken

De komende week staat de cryptomarkt in het teken van belangrijke economische cijfers uit de Verenigde Staten. Deze ontwikkelingen kunnen het rentebeleid van de Federal Reserve (Fed) sterk beïnvloeden, en daarmee ook het marktsentiment rond Bitcoin (BTC). Wat staat er precies op de agenda?

Powell spreekt op cruciaal moment

Als eerste houdt Jerome Powell, voorzitter van de Amerikaanse centrale bank, vannacht een openbare toespraak. Het is zijn laatste geplande optreden vóór de beleidsvergadering van het Federal Open Market Committee (FOMC) later deze maand. Beleggers hopen op aanwijzingen over het toekomstige rentebeleid.

Een hawkish toon, waarbij hij de rente liever hoog houdt vanwege zorgen om de inflatie, kan zorgen voor nervositeit in risicovolle markten zoals crypto. Maar als hij juist hint op versoepeling, kan dat de Bitcoin koers opstuwen. De financiële markten rekenen voorlopig op een renteverlaging. Volgens de laatste inschattingen is de kans daarop inmiddels opgelopen tot 87,6 procent.

Economische cijfers kunnen koers op scherp zetten

Naast de speech van Powell kijken beleggers deze week scherp naar een reeks Amerikaanse macrodata. Op maandag verschijnt de ISM Manufacturing PMI, die de activiteit in de maakindustrie meet. Hoewel dit niet direct invloed heeft op inflatie, geeft het wel inzicht in de economische groei. Dinsdag volgen de JOLTS-vacaturecijfers: hoe slechter de cijfers, hoe meer de centrale bank zich genoodzaakt voelt om in te grijpen met een renteverlaging.

Woensdag wordt een drukke dag met het ADP-banenrapport, de S&P Global Services PMI en de ISM Non-Manufacturing PMI. Deze indicatoren geven inzicht in de gezondheid van de Amerikaanse arbeidsmarkt en dienstensector. Vorige maand leverde het officiële banenrapport nog een gemengd beeld op: de banengroei was veel sterker dan verwacht, maar de werkloosheid steeg naar het hoogste niveau in vier jaar.

Als de banencijfers van woensdag opnieuw sterker uitvallen dan verwacht, is er mogelijk minder reden voor Powell om in te grijpen en de rente te verlagen. Donderdag volgen de wekelijkse aanvragen voor een werkloosheidsuitkering. Een stijging daarvan wijst op verzwakking van de arbeidsmarkt, wat juist de kans op renteverlaging vergroot.

Vrijdag is mogelijk het belangrijkste moment: dan worden de PCE-inflatiecijfers gepubliceerd, de favoriete inflatiemeter van de Federal Reserve. De PCE (Personal Consumption Expenditures) meet hoeveel Amerikanen gemiddeld uitgeven aan goederen en diensten en is nauw verbonden met hun koopgedrag. Een hoger dan verwachte PCE kan de hoop op een snelle renteverlaging temperen.

Tegelijk verschijnt het voorlopige consumentenvertrouwen voor december, gemeten via de MI Consumer Sentiment Index van de Universiteit van Michigan. Deze peiling laat zien hoe consumenten denken over de economie en hun eigen financiële situatie. Hoewel dit cijfer psychologisch belangrijk is voor de markt, weegt het minder zwaar mee in het officiële rentebeleid van de Fed.

BTC koers van 85.000 dollar is sleutelzone

De economische cijfers van deze week kunnen fungeren als katalysator en de Bitcoin koers mogelijk onder een cruciaal steunniveau of juist boven een belangrijke weerstand te duwen. Technisch analist Nic wijst erop dat BTC zich op een kritiek punt bevindt.

Voor de derde week op rij slaagde de koers er niet in om boven het 50-weeks voortschrijdend gemiddelde (EMA) af te sluiten, een teken van verzwakt momentum. Tegelijkertijd biedt de 100-weeks EMA rond de 85.000 dollar voorlopig nog steun. Zakt Bitcoin onder dit niveau, “dan komt 82.000 dollar in beeld als volgende belangrijke grens.”

De Nederlandse crypto-analist Jelle merkt daarnaast op dat er mogelijk een ‘higher low’ wordt gevormd op de grafiek. Dit betekent dat Bitcoin een nieuwe bodem vormt die hoger ligt dan de vorige, wat vaak wordt gezien als een teken van opbouwende kracht in de markt.

Als BTC deze steun weet vast te houden, kan er volgens de analist een zogeheten ‘Santa Rally’ volgen.