Explosief herstel in Seoul: SK Hynix en Samsung tot 25% omhoog

De AI-trade is nog niet dood. Na een zware verkoopgolf eerder deze week schoten Zuid-Koreaanse chipaandelen vrijdag hard omhoog. SK Hynix steeg met meer dan 25 procent en Samsung Electronics won ruim 20 procent.

Daarmee maakte de markt in één klap een groot deel van de recente paniek goed. De beweging volgde op een sterke sessie voor Amerikaanse technologieaandelen, nadat Microsoft en Amazon met hun kwartaalcijfers het vertrouwen in AI-investeringen nieuw leven inbliezen.

Microsoft en Amazon herstellen vertrouwen

De belangrijkste katalysator kwam uit de Verenigde Staten. Microsoft steeg donderdag hard na beter dan verwachte groei bij Azure. Dat was precies wat beleggers wilden zien. Sterke cloudgroei, gekoppeld aan AI-vraag, zonder dat de kapitaaluitgaven volledig uit de hand lijken te lopen.

Amazon sprong nabeurs eveneens omhoog na beter dan verwachte omzet, geholpen door kracht in de cloudtak. Dat is belangrijk voor de hele AI-keten.

Als Microsoft en Amazon blijven groeien met cloud en AI, dan blijft de vraag naar datacenters, chips, geheugen en netwerkapparatuur overeind. Daar profiteren bedrijven als SK Hynix, Samsung, TSMC, Tokyo Electron en Advantest direct van.

De iShares Semiconductor ETF steeg vannacht meer dan 8 procent. Azië volgde daarna met een explosieve inhaalbeweging.

SK Hynix maakt historische draai

Voor SK Hynix is de beweging extra opvallend. Het aandeel werd eerder deze week hard afgestraft door zorgen over hoge waarderingen, de cyclische geheugenmarkt en toenemende concurrentie uit China. Maar vandaag keert het sentiment volledig om.

Dat laat zien hoe extreem gespannen de positionering was geworden. Als beleggers massaal dezelfde AI-winnaars verkopen, kan de daling hard gaan. Maar zodra er goed nieuws komt vanuit de hyperscalers, kan de draai net zo gewelddadig omhoog zijn.

Samsung profiteerde mee, net als LG Innotek en Seoul Semiconductor. Ook Japanse chipnamen zoals Advantest, Tokyo Electron, Disco, Lasertec en Renesas gingen fors hoger. SoftBank, dat via Arm als AI-proxy wordt gezien, steeg eveneens sterk.

Toch is dit herstel geen vrijbrief. De afgelopen weken werd duidelijk dat beleggers niet meer automatisch juichen bij hogere AI-uitgaven. Het “spend at all costs”-verhaal wordt afgestraft als bedrijven geen overtuigend bewijs leveren van groei, marges en rendement.