Grote banken zetten volgende stap: miljarden aan assets naar blockchain

Terwijl de prestaties van de cryptomarkt te wensen overlaten, experimenteren grote banken en vermogensbeheerders juist steeds vaker met blockchaintechnologie. Volgens Marcin Kaźmierczak, mede-oprichter van blockchainbedrijf RedStone, ontstaat daarbij een duidelijke tweedeling in hoe instellingen deze infrastructuur opzetten.

Banken kiezen voor twee soorten blockchains

Volgens Kaźmierczak zullen banken steeds meer real-world assets (RWA’s), zoals obligaties, fondsen en andere financiële producten, op blockchains plaatsen. Dat vertelde hij tegen Cointelegraph.

Tegelijk ontstaat volgens hem een duidelijke scheiding in hoe banken blockchain gebruiken. Hij verwacht dat banken niet één blockchain kiezen, maar twee systemen naast elkaar gebruiken.

Aan de ene kant zijn er publieke blockchains zoals Ethereum (ETH). Deze worden vooral gebruikt voor handel en liquiditeit. Op zulke netwerken kunnen tokenized assets vrij worden verhandeld en gekoppeld worden aan toepassingen binnen de wereld van gedecentraliseerde finance (DeFi).

Tegelijk bouwen banken private netwerken voor hun interne processen. Een voorbeeld daarvan is Canton Network, een infrastructuur die speciaal is ontworpen voor financiële instellingen.

Kaźmierczak zegt dat beide systemen een andere rol hebben: “Er zijn sommige transacties tussen instellingen die simpelweg privé moeten blijven. Dat is precies de waardepropositie die Canton zeer effectief biedt.”

Ethereum groeit uit tot distributielaag voor tokenized assets

Binnen deze ontwikkeling speelt Ethereum een opvallend grote rol. Veel tokenized assets worden namelijk juist op publieke netwerken geplaatst om handel en liquiditeit mogelijk te maken.

Op dit moment staat er wereldwijd ongeveer 26,54 miljard dollar aan zogenoemde real-world assets (RWA’s) op blockchains, blijkt uit data van analyseplatform rwa.xyz. Het gaat daarbij om traditionele bezittingen, zoals staatsobligaties of kredietproducten, die digitaal worden vertegenwoordigd op een blockchain.

Ongeveer 15,3 miljard dollar van deze tokens bevindt zich op Ethereum. Het netwerk heeft daarnaast een enorme liquiditeit, mede doordat er meer dan 160 miljard dollar aan stablecoins op draait.

Volgens Kaźmierczak kreeg Ethereum extra vertrouwen van grote instellingen nadat het netwerk in 2022 overstapte naar proof-of-stake (PoS) tijdens de zogeheten Ethereum Merge.

Hij zei daarover: “In 2022 was de Merge voor veel instellingen nog een groot vraagteken. Toen ze zagen dat alles zonder problemen werkte, gaf dat veel vertrouwen.”

Veel projecten die banken nu aankondigen zijn volgens hem al jaren in voorbereiding. Grote instellingen werken namelijk met langlopende budgetten en plannen.

“Het lijkt alsof deze projecten ineens verschijnen, maar vaak zijn ze een jaar eerder begonnen. Nu zien we pas de resultaten.”

Tokenization kan een markt van tientallen biljoenen worden

De digitalisering van financiële activa groeit snel. Experts verwachten dat dit de komende jaren een enorme markt kan worden.

Door tokenisatie kunnen traditionele bezittingen zoals aandelen, obligaties en vastgoed worden omgezet in digitale tokens op een blockchain. Daardoor kunnen deze activa sneller worden verhandeld, zijn transacties transparanter en wordt toegang tot markten eenvoudiger voor een bredere groep beleggers.

Volgens vermogensbeheerder BlackRock gaat het zelfs om een fundamentele verandering in hoe financiële markten functioneren. Het bedrijf ziet tokenisatie als een van de belangrijkste trends van de komende jaren, vergelijkbaar met de impact van kunstmatige intelligentie (AI).

Consultancybureau McKinsey schat dat de markt rond 2030 ongeveer 2 biljoen dollar kan bereiken. Ten opzichte van de huidige data van rwa.xyz zou dat neerkomen op een groei van zo’n 7.450 procent in ongeveer vier jaar tijd.