Japan wil aandelen en staatsobligaties straks via blockchain afwikkelen

Japan wil aandelen en Japanse staatsobligaties straks vrijwel direct kunnen afwikkelen via blockchain. De Financial Services Agency (FSA), het ministerie van Financiën en de Bank of Japan (BOJ) gaan daarvoor samenwerken met binnenlandse financiële instellingen. Daarmee kan blockchain een belangrijke rol krijgen in de traditionele financiële infrastructuur van het land.

Van twee dagen naar vrijwel realtime

Op dit moment duurt de afwikkeling van aandelen en obligatietransacties in Japan ongeveer twee dagen. Met de nieuwe infrastructuur moet dat proces vrijwel direct kunnen verlopen.

Daarvoor zou een deel van de tegoeden die banken bij de Bank of Japan aanhouden worden getokeniseerd. Dat betekent dat traditionele banktegoeden als digitale tokens op een ⁠blockchain worden vastgelegd. Vervolgens kunnen deze tokens worden gebruikt voor betalingen en de afwikkeling van transacties.

De FSA, het ministerie van Financiën en de BOJ gaan volgens Nikkei eerst met financiële instellingen om tafel om de plannen verder uit te werken. Het ontwikkelingsplan moet mogelijk al begin 2027 klaar zijn. Daarin wordt onder meer vastgelegd hoe de blockchaininfrastructuur eruit moet zien, welke partijen verantwoordelijk worden voor het beheer en hoe het systeem wordt uitgerold.

Als de plannen worden goedgekeurd, kan het systeem binnen enkele jaren worden gelanceerd. Begin jaren 2030 zou de infrastructuur volledig operationeel moeten zijn.

Tegelijkertijd starten ongeveer 40 regionale en online banken in Japan een proef met interbancaire betalingen via getokeniseerde bankdeposito’s. De eerste tests kunnen al deze maand beginnen.

Japan zet breder in op blockchain en crypto

Het initiatief staat niet op zichzelf. Japan probeert blockchaintechnologie op meerdere manieren verder te integreren in zijn financiële systeem.

In juli nam Japan wijzigingen aan in de Financial Instruments and Exchange Act. Daardoor worden ongeveer 105 cryptovaluta voortaan als financiële instrumenten behandeld. De nieuwe regels moeten in het fiscale jaar 2027 ingaan.

Daar hoort ook een nieuw belastingregime bij. Het afzonderlijke belastingtarief voor crypto zou rond de 20 procent komen te liggen. Dat is aanzienlijk lager dan het huidige maximale tarief van ongeveer 55 procent.

Ook in de private sector wordt volop getest. Mizuho, MUFG en SMBC werken met steun van de FSA aan proeven met ⁠stablecoins. Japan Securities Clearing Corporation onderzoekt daarnaast samen met Mizuho, Nomura en Digital Asset hoe Japanse staatsobligaties als onderpand op een blockchain kunnen worden gebruikt.

Japan kiest daarmee niet alleen voor nieuwe regels rond digitale activa. Het land onderzoekt tegelijkertijd hoe blockchain een directe rol kan krijgen in de infrastructuur achter aandelen, staatsobligaties en bankbetalingen.