Het Amerikaanse fintechbedrijf Superstate heeft 82,5 miljoen dollar opgehaald om een platform te bouwen waarop bedrijven aandelen kunnen uitgeven en verhandelen via publieke blockchains. Het bedrijf wil daarmee het traditionele proces van een beursgang (IPO) moderniseren.
De investeringsronde werd geleid door Bain Capital Crypto en Distributed Global, met deelname van meerdere bekende partijen uit de cryptowereld. Volgens Superstate markeert de kapitaalinjectie een volgende stap richting zogenoemde on-chain kapitaalmarkten: financiële markten die direct op de blockchain draaien.
Superstate wil bedrijven in staat stellen om gereguleerde aandelen uit te geven en te laten handelen op publieke blockchains zoals Ethereum (ETH) en Solana (SOL). In plaats van complexe en vaak trage systemen met banken, clearinghuizen en bewaarinstellingen, worden eigendom en transacties rechtstreeks vastgelegd op de blockchain.
Volgens het bedrijf maakt dat het proces sneller, transparanter en goedkoper, terwijl het wel binnen de bestaande wet- en regelgeving blijft. Superstate is namelijk geregistreerd als transfer agent bij de Securities and Exchange Commission (SEC), de Amerikaanse toezichthouder op de financiële markten.
Superstate beheert op dit moment al ruim 1,2 miljard dollar aan vermogen via twee getokeniseerde fondsen. Het grootste fonds bestaat uit Amerikaanse staatsobligaties die digitaal zijn verpakt en via de blockchain worden verhandeld.
Dat soort producten wint snel aan populariteit, omdat ze beleggers toegang geven tot relatief veilige rendementen, maar dan met de snelheid en flexibiliteit van crypto-infrastructuur.
Met het nieuwe kapitaal wil Superstate verder gaan dan obligaties. Het bedrijf bouwt aan een zogeheten issuance layer: een technisch en juridisch raamwerk waarmee bedrijven rechtstreeks digitale aandelen kunnen uitgeven, inclusief realtime afwikkeling en eigendomsregistratie.
De stap van Superstate past in een bredere ontwikkeling waarbij traditionele financiële producten steeds vaker worden gekoppeld aan blockchaintechnologie.
Grote partijen experimenteren al met getokeniseerde effecten en geldmarktfondsen. Zo bracht BlackRock eerder een digitaal fonds op de markt dat draait op de blockchain en inmiddels miljarden aan vermogen aantrekt.
Voorstanders zien tokenisatie als een fundamentele vernieuwing van de financiële infrastructuur. Tegenstanders wijzen erop dat de technologie zich nog moet bewijzen op grote schaal en dat toezicht en consumentenbescherming cruciaal blijven.
Of beursgangen via de blockchain de norm worden, is nog onzeker. Maar de investering in Superstate laat zien dat grote beleggers geloven dat de manier waarop bedrijven kapitaal ophalen aan het veranderen is. Tegelijkertijd toont dit dat de industrie meer is dan alleen Bitcoin (BTC).
Zilver heeft een historische rally doorgemaakt, maar de afgelopen maanden is de koers ook weer hard gedaald. Hoe nu verder?
Beleggers maken zich op voor een golf aan kwartaalrapportages van techreuzen die samen de markt kunnen maken of breken.
De huizenprijzen in Dubai zijn in maart voor het eerst sinds 2020 gedaald. De Iran-oorlog ondermijnt het vertrouwen van buitenlandse investeerders.
Heeft China lak aan de Amerikaanse blokkade van de Straat van Hormuz? Wat heeft dit te betekenen voor het conflict en de markten?
De scheepvaart door Hormuz is opnieuw tot stilstand gekomen nadat de VS voor het eerst een Iraans schip in beslag namen. De olieprijs stijgt.
Iraanse schepen omzeilen de Amerikaanse blokkade van Hormuz via een nieuwe route langs de VAE. De doorvoer is sterk afgenomen maar niet stilgevallen.
