Amerikaanse beurzen stijgen: dit wordt een cruciale week voor Wall Street

De Amerikaanse beursfutures staan maandag duidelijk in de plus. Beleggers beginnen de nieuwe handelsweek met optimisme, geholpen door een dalende olieprijs en sterke resultaten van grote technologiebedrijven.

Tegelijkertijd wachten deze week belangrijke macro-economische cijfers en bedrijfsresultaten die kunnen bepalen of de beursrally standhoudt.

Dow-futures stegen met 291 punten, een winst van 0,55 procent. De futures op de S&P 500 klommen 0,59 procent, terwijl de Nasdaq 100-futures 0,82 procent hoger noteerden.

Daarmee lijkt Wall Street voort te bouwen op de sterke handelsdag van vrijdag. De Dow Jones sloot toen 276 punten hoger op 52.485 punten. De S&P 500 won 0,7 procent en eindigde op 7.489 punten, terwijl de Nasdaq ruim 1 procent steeg tot boven de 28.000 punten.

De vraag is nu of de markt voldoende momentum heeft om de recordrally voort te zetten.

Dalende olieprijs geeft aandelen steun

Een belangrijke steunfactor komt uit de oliemarkt. De olieprijs daalde nadat president Donald Trump zondag zei dat hij een geplande aanval op Iran had geannuleerd. Dat haalt voorlopig een deel van de geopolitieke risicopremie uit de markt.

WTI daalde bijna 6 procent naar 79,66 dollar per vat. Brent verloor 5,16 procent en zakte naar 87,39 dollar.

Voor aandelen is dat positief. Lagere olieprijzen verminderen de inflatiedruk en geven centrale banken iets meer ruimte. Dat is vooral belangrijk nu beleggers al gespannen kijken naar de Amerikaanse centrale bank, hogere lange rentes en de vraag of de inflatie opnieuw kan oplopen.

Toch is de oorlogsdreiging niet verdwenen. De markt krijgt vooral opluchting omdat een nieuwe Amerikaanse aanval voorlopig niet doorgaat.

AI blijft de motor van Wall Street

De rally van vorige week werd gedragen door sterke cijfers van Big Tech.

Microsoft en Amazon gaven beleggers opnieuw vertrouwen dat AI-investeringen echte groei kunnen opleveren, vooral via cloudactiviteiten. Daardoor herstelden technologieaandelen en chippers hard.

Maar het sentiment is veranderd. Beleggers zijn minder bereid om steeds hogere AI-uitgaven te accepteren zonder duidelijk bewijs dat die investeringen uiteindelijk leiden tot hogere winsten.

Dat wordt de kernvraag voor de tweede helft van het jaar. Blijven bedrijven alleen geld uitgeven aan AI, of wordt die capex ook zichtbaar in marges, omzetgroei en vrije kasstromen?

Banenrapport kan richting van de markt bepalen

Naast het cijferseizoen staat deze week ook volledig in het teken van macro-economische data. Vrijdag verschijnt het Amerikaanse banenrapport over juli, een van de belangrijkste cijfers voor het rentebeleid van de Federal Reserve.

Volgens FactSet rekenen economen op ongeveer 87.500 nieuwe banen, tegenover 57.000 een maand eerder. De werkloosheid zal naar verwachting oplopen van 4,2 naar 4,3 procent.

Een zwakker dan verwacht banenrapport kan de verwachtingen voor toekomstige renteverlagingen versterken en aandelen extra steun geven. Blijkt de arbeidsmarkt juist robuuster dan verwacht, dan kunnen beleggers opnieuw rekening gaan houden met langer hoge rentes.

Daarnaast publiceren deze week onder meer McDonald’s, Kraft Heinz, Costco, Disney, Palantir en AMD hun kwartaalcijfers. Die resultaten moeten uitwijzen of de sterke beursrally van de afgelopen maanden voldoende fundament heeft om door te zetten.