De Bitcoin koers en wereldwijde financiële markten reageren positief op het vredesakkoord tussen de Verenigde Staten en Iran. Na maanden van geopolitieke spanningen en zorgen over stijgende olieprijzen keren hedgefondsen terug naar beleggingen die vóór het conflict populair waren. Daarbij kijken sommige investeerders opnieuw naar crypto, terwijl anderen inzetten op aandelen, obligaties en Aziatische markten.
De overeenkomst, die vrijdag officieel wordt ondertekend, haalt volgens beleggers een belangrijke onzekerheid uit de markt. De dalende olieprijs zorgt voor meer vertrouwen onder investeerders en vermindert de angst voor extra inflatie en hogere rentes.
De grootste winnaar van het afnemende geopolitieke risico lijkt opnieuw Bitcoin (BTC). De digitale munt steeg naar het hoogste niveau in bijna twee weken nadat de olieprijs scherp daalde en beleggers meer risico begonnen te nemen.
Toch blijft niet iedereen overtuigd dat het conflict definitief voorbij is. Richard Galvin, bestuursvoorzitter van cryptobeleggingsbedrijf DACM, zegt dat zijn fonds afgelopen weekend een deel van de beschikbare cash heeft ingezet in crypto, met name projecten die profiteren van de opkomst van kunstmatige intelligentie.
Volgens Galvin blijft voorzichtigheid echter geboden zolang de definitieve vredesovereenkomst nog niet is ondertekend. De recente stijging verandert weinig aan het feit dat Bitcoin nog altijd fors onder zijn recordniveau van vorig jaar handelt.
Voor veel hedgefondsen voelt de situatie als een terugkeer naar begin dit jaar. Thomas Hayes van Great Hill Capital noemt de huidige strategie zelfs een terugkeer “naar de toekomst”.
Nu de inflatieverwachtingen afnemen door de lagere energieprijzen, verwachten beleggers dat centrale banken minder agressief hoeven op te treden. Dat maakt staatsobligaties opnieuw aantrekkelijk.
Meerdere fondsbeheerders vergroten daarom hun positie in Amerikaanse staatsobligaties. Vooral kortlopende obligaties genieten de voorkeur. Volgens Steven Grey van Grey Value Management bieden tweejarige staatsleningen momenteel een aantrekkelijkere verhouding tussen risico en rendement dan obligaties met een langere looptijd.
Ook de Japanse yen krijgt opnieuw aandacht. De munt werd tijdens het conflict geraakt door de afhankelijkheid van Japan van energie-importen. Nu de olieprijs daalt, verwachten sommige hedgefondsen dat de yen kan herstellen tegenover de Amerikaanse dollar.
Niet alleen crypto en obligaties profiteren van de veranderde marktomstandigheden. Verschillende hedgefondsen zien juist kansen in Aziatische aandelenmarkten die tijdens het conflict zwaar onder druk stonden.
Vooral India en Indonesië werden hard geraakt door de stijgende energieprijzen. Beide landen zijn sterk afhankelijk van olie-import. Hun aandelenmarkten behoren daardoor tot de slechtst presterende ter wereld dit jaar.
Volgens Chauwei Yak van GAO Capital kunnen bedrijven die gevoelig zijn voor grondstofprijzen nu profiteren. Hij noemt onder meer producenten van instant noedels, die sterk afhankelijk zijn van palmolie.
Ook Japan, Zuid-Korea en India worden door verschillende fondsbeheerders genoemd als mogelijke winnaars van lagere energiekosten. Daarnaast zien beleggers kansen in logistieke bedrijven en scheepvaartmaatschappijen die voordeel halen uit een normalisering van de scheepvaart door de Straat van Hormuz.
Ondanks de opluchting op de markten blijft één thema dominant: kunstmatige intelligentie. Volgens verschillende vermogensbeheerders blijven bedrijven die profiteren van de wereldwijde AI-investeringen aantrekkelijk, ongeacht de geopolitieke ontwikkelingen.
Na een zeldzame verkoop die de markt opschrikte, bewijst Saylor zijn woord: in 2 weken tijd nu 98 keer meer Bitcoin gekocht.
Sinds 2010 dook BTC na elke piek onder hetzelfde niveau. Klopt het patroon weer, dan wacht een val richting 48.000 dollar.
Onchain-data toont dat miners noodgedwongen verkopen en machines uitzetten. Analisten zien daarin juist het moment om BTC te kopen.
Canadese tiener bekent crypto-oplichting van 13 miljoen dollar en gaf gestolen geld uit aan luxe auto’s en privéjets.
De Bitcoin koers houdt stand rond cruciale steun, terwijl Newsbit-analist Juffermans een mogelijke bodem later dit jaar verwacht.
Goud is opnieuw stevig aan het dalen, terwijl Wall Street optimistisch blijft. Komt er later dit jaar alsnog een grote stijging aan?
