Chipgigant Nvidia heeft van de Amerikaanse overheid toestemming gekregen om een beperkt aantal H200-chips naar China te exporteren. Het is een voorzichtige stap terug naar de grootste halfgeleidermarkt ter wereld, maar de onzekerheid is nog groot.
Het is namelijk nog onduidelijk of China de chips überhaupt zal toelaten. Nvidia rekent in zijn lopende kwartaal vooralsnog niet op omzet uit Chinese datacenters.
Het gaat om een klein aantal van de minder geavanceerde H200-chips, onder Amerikaans toezicht en met een invoerheffing van 25%. Nvidia’s krachtigste AI-processors blijven uitgesloten van export naar China. Die zijn en blijven verboden om veiligheidsredenen.
Financieel directeur Colette Kress noemde de goedkeuring tijdens een toelichting op de kwartaalcijfers slechts een eerste stap. Nvidia heeft volgens haar nog geen omzet gegenereerd uit de H200-leveringen en het is onduidelijk of China de import überhaupt toestaat.
Die onzekerheid weegt zwaar. Washington en Beijing staan al jaren tegenover elkaar als het gaat om AI-chips. De Verenigde Staten willen voorkomen dat de krachtigste processors worden ingezet voor militaire of strategische doeleinden. China investeert op zijn beurt fors in eigen chipbedrijven zoals Huawei en Cambricon om los te komen van Amerikaanse technologie.
De inzet is hoog. CEO Jensen Huang schatte eerder dat de Chinese AI-chipmarkt kan uitgroeien tot tientallen miljarden dollars per jaar. Dat mislopen zou een forse tegenvaller zijn voor Nvidia, wereldwijd marktleider in AI-versnellers.
Er zijn signalen dat Beijing dichtbij een formele goedkeuring staat. Volgens Bloomberg hebben Chinese autoriteiten grote techbedrijven, waaronder Alibaba, laten weten dat zij zich kunnen voorbereiden op bestellingen van de H200.
Maar de concurrentie zit niet stil. De Chinese overheid steunt lokale chipmakers actief, waaronder Huawei en nieuwkomers als MetaX en Moore Threads. Kress waarschuwde dat deze bedrijven op termijn het mondiale AI-landschap kunnen veranderen.
Voor Nvidia is het een dunne lijn. De H200 is een oudere generatie chip die de regering van president Donald Trump onder strikte voorwaarden toestaat voor export. Het bedrijf wil terug naar China, maar moet laveren tussen groeiende exportbeperkingen en een markt die steeds minder op hen zit te wachten.
Op de beurs bleef het aandeel Nvidia na sluitingstijd vrijwel onveranderd. Beleggers wachten af of de vergunning daadwerkelijk tot nieuwe inkomsten uit China leidt.
Europese leiders vergaderen in Parijs over een marinemissie bij Hormuz. Duitsland wil dat de VS meedoet, Frankrijk wil alleen niet-oorlogvoerende landen.
Dit kan de AI-revolutie stoppen en laten kantelen. Moeten we ons zorgen maken over dit stuk van de Financial Times?
De blokkade van Hormuz wakkert zorgen aan over de Straat van Malakka, waar 40 procent van de wereldhandel doorheen vaart. Azië wordt nerveus.
De mislukte vredesgesprekken met Iran drukken maandag op aandelen. Analisten verwachten een stijgende dollar en olieprijs. De schade kan meevallen als markten het als uitstel zien.
Frankrijk haalt goud terug uit de Verenigde Staten, boekt miljardenwinst en kiest voor opslag in eigen land. Wat betekent dat nu?
Irak vraagt oliekopers om ladingen op te halen nu Iran de doorvaart door Hormuz heeft vrijgegeven. De eerste tanker is al door de zeestraat.
