Verzet tegen aandelentokens groeit: ook SpaceX en Tesla zeggen nee

SpaceX, het ruimtevaartbedrijf van Elon Musk, verzet zich tegen plannen om zijn aandelen via blockchaintechnologie verhandelbaar te maken op een nieuw Amerikaans handelsplatform. Ook Tesla en Amazon hebben bezwaar gemaakt. In totaal proberen inmiddels 56 bedrijven te voorkomen dat hun aandelen op deze manier worden aangeboden.

SpaceX en Tesla verzetten zich tegen cryptoplatform

Volgens een bekendmaking van 2 november heeft SpaceX officieel bezwaar ingediend tegen de plannen van OKXICE, een samenwerking tussen cryptobeurs OKX en Intercontinental Exchange (ICE), het moederbedrijf van de New York Stock Exchange.

Het platform wil Amerikaanse aandelen omzetten in digitale tokens die via blockchainnetwerken verhandeld kunnen worden.

Netflix, chipmachinemaker Lam Research en fintechbedrijf SoFi Technologies sloten zich maandag ook aan. Van de 62 bedrijven die OKXICE oorspronkelijk wilde aanbieden, hebben er inmiddels 49 nee gezegd. Dat is bijna 80 procent van het geplande aanbod.

Beleggers kunnen daarmee aandelen verhandelen buiten de gebruikelijke openingstijden van de beurs. SpaceX is niet het enige bedrijf dat bezwaar maakt. Ook Tesla, Amazon, Microsoft en Nvidia staan op de lijst van tegenstanders.

De Amerikaanse beurswaakhond SEC introduceerde in september speciale regels die dergelijke handel mogelijk maken. Bedrijven krijgen echter dertig dagen om bezwaar te maken wanneer een onafhankelijke partij hun aandelen wil digitaliseren. Een tijdig bezwaar betekent dat OKXICE de betreffende aandelen niet op deze manier mag aanbieden.

Die regels staan bekend als de innovation exemption, een tijdelijke vrijstelling van de SEC. Platforms mogen daardoor Amerikaanse aandelen als token aanbieden, zonder dat ze zich eerst als officiële beurs hoeven te registreren.

De vrijstelling geldt alleen voor tokens met dezelfde rechten als een gewoon aandeel, zoals dividend en stemrecht. OKXICE koopt daarom via een tussenpartij echte aandelen in en geeft per aandeel één token uit.

SpaceX-aandelen zijn al beschikbaar als cryptotokens

Opvallend genoeg worden digitale versies van SpaceX-aandelen al op andere platforms verhandeld. Na de beursgang van SpaceX in juni brachten onder meer Backpack en Kraken getokeniseerde versies van het aandeel uit voor beleggers buiten de Verenigde Staten.

Die platforms vallen niet onder de Amerikaanse vrijstelling, en daar hebben bedrijven dus ook geen vetorecht. Kraken biedt zijn SpaceX-token aan via xStocks. Het token is uitgegeven door Backed Assets uit Jersey, met een Europees prospectus.

Amerikanen mogen dat token niet kopen. Het geeft ook alleen blootstelling aan de koers, zonder dividend of stemrecht. Onder de Amerikaanse regels zou zo’n token dus niet eens in aanmerking komen.

Backpack werkt weer anders. Zijn token is uitgegeven door Backpack Securities, een Amerikaanse effectenmakelaar die voor elk token een echt SpaceX-aandeel bewaart. Houders kunnen het token omwisselen voor dat aandeel.

Die producten trokken direct veel belangstelling. Volgens de aangeleverde handelsgegevens bereikte de omzet van Backpacks SPCX-token in juni ongeveer 1,08 miljard dollar. Krakens SPCXx-token was goed voor ongeveer 852 miljoen dollar.

Het bezwaar van SpaceX richt zich specifiek tegen de voorgestelde handel via OKXICE. Het betekent dus niet dat alle bestaande getokeniseerde SpaceX-aandelen moeten verdwijnen. Toch vormt het groeiende verzet een obstakel voor de ambities van het platform.

OKXICE mag aandelen die bedrijven zelf tokeniseren nog wel aanbieden, al noemt het platform daar nog geen voorbeelden van.

Andrew Cuomo, medevoorzitter van OKXICE, verwacht dat bedrijven terughoudend blijven zolang de nieuwe markt zich nog moet bewijzen. Hij denkt dat meer ondernemingen zullen deelnemen zodra de voordelen duidelijker worden.