Wall Street houdt adem in: nieuwe inflatiecijfers om 14:30 uur

De Amerikaanse aandelenbeurzen staan vrijdag voor een spannende handelsdag. Na tegenvallende inflatiecijfers en een scherpe stijging van de Amerikaanse rente kijken beleggers vooral naar nieuwe cijfers over de producentenprijzen.

Die verschijnen om 14:30 uur Nederlandse tijd en kunnen grote gevolgen hebben voor de verwachtingen rond het rentebeleid van de Federal Reserve.

Ondertussen zorgen problemen bij technologiebedrijven en geopolitieke spanningen voor extra onzekerheid.

Om 14:30 uur verschijnen de nieuwe Amerikaanse inflatiecijfers. Download gratis de Newsbit-app en ontvang een pushmelding zodra de cijfers bekend zijn.

Wall Street wacht af na onrust bij technologiebedrijven

De Amerikaanse aandelenfutures laten vrijdag vooralsnog weinig beweging zien. Beleggers lijken hun grote beslissingen uit te stellen tot de publicatie van de nieuwe inflatiecijfers.

De stemming op Wall Street is de afgelopen dagen verslechterd. Vooral technologiebedrijven staan onder druk. Nvidia verloor donderdag 4,3 procent en is over de afgelopen maand al ruim 22 procent in waarde gedaald. Het vertrek van topman Jensen Huang zorgt volgens de aangeleverde berichtgeving voor extra onrust rond de chipfabrikant.

Ook Microsoft krijgt klappen. Een wereldwijde storing bij Microsoft 365 heeft gevolgen voor diensten als Outlook, Teams en Copilot. Het aandeel Microsoft daalde vrijdag voorbeurs met bijna twee procent.

De problemen komen op een gevoelig moment. Technologieaandelen zijn de afgelopen jaren sterk gestegen, mede dankzij de grote verwachtingen rond kunstmatige intelligentie. Beleggers kijken daardoor kritisch naar ontwikkelingen die de winstgroei of het vertrouwen in deze bedrijven kunnen aantasten.

Amerikaanse rente stijgt fors na tegenvallende inflatie

De belangrijkste bron van onzekerheid blijft de Amerikaanse inflatie. Eerder deze week bleek dat de consumentenprijzen harder zijn gestegen dan verwacht. Daardoor groeit de vrees dat de Federal Reserve de rente langer hoog moet houden of zelfs opnieuw moet verhogen.

Die zorgen zijn duidelijk zichtbaar op de obligatiemarkt. De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van tien jaar is opgelopen tot ongeveer 5,13 procent. Kort daarvoor stond deze nog rond 4,86 procent. De rente op tweejarige staatsobligaties ligt rond 4,85 procent.

Een hogere obligatierente maakt lenen duurder voor bedrijven en consumenten. Tegelijkertijd worden staatsobligaties aantrekkelijker ten opzichte van aandelen. Vooral technologiebedrijven kunnen daar last van krijgen, omdat beleggers toekomstige winsten bij een hogere rente minder zwaar waarderen.

Ook binnen de Federal Reserve klinkt een strengere toon. Bestuurder Christopher Waller heeft de mogelijkheid van een renteverhoging met 0,50 procentpunt in december ter sprake gebracht.

Econoom Oscar Munoz van TD Securities verwacht een minder grote, maar wel aanhoudende reeks renteverhogingen. Volgens zijn scenario verhoogt de centrale bank de rente in december, januari en maart telkens met 0,25 procentpunt.

Om 14:30 uur volgt belangrijke test voor de aandelenmarkt

Om 14:30 uur Nederlandse tijd verschijnen de Amerikaanse producentenprijsindexcijfers, beter bekend als de PPI. Deze cijfers laten zien hoe snel de prijzen stijgen die producenten voor hun goederen en diensten ontvangen.

Om 14:30 uur verschijnen de Amerikaanse PPI-cijfers. Download de Newsbit-app en ontdek als eerste wat dit betekent voor de financiële markten.

Beleggers volgen vooral de kerninflatie, waarbij sterk schommelende onderdelen zoals voedsel en energie buiten beschouwing blijven. Economen rekenen voor oktober op een maandelijkse stijging van 0,3 procent. In september bedroeg die stijging nog 0,7 procent.

Een lager cijfer kan de zorgen over aanhoudende inflatie verminderen. Dat zou ruimte kunnen bieden voor een daling van de obligatierente en herstel op de aandelenmarkt. Vallen de cijfers juist hoger uit dan verwacht, dan kan de druk op Wall Street verder toenemen.

Ook de olieprijs verdient aandacht. Brentolie kost ongeveer 96 dollar per vat. Spanningen rond Iran houden de energiemarkt bezig en kunnen de inflatieverwachtingen beïnvloeden.

Later op de dag staan bovendien toespraken van verschillende bestuurders van de Federal Reserve gepland. Hun uitspraken kunnen duidelijk maken hoe de centrale bank tegen de recente inflatieontwikkeling aankijkt.