AI-reus Nvidia verliest $250 miljard aan waarde door rivaliteit met Google

De wereld van artificial intelligence (AI) is booming. Een ontwikkeling die eerder vooral met veel scepsis werd besproken, is inmiddels uitgegroeid tot een gigantische markt. Zo sterk zelfs dat de grootste AI-chip leverancier, Nvidia, de vraag niet meer kan bijhouden. Het gevolg is dat klanten elders op zoek gaan naar deze producten en dat is meestal bij de concurrent. Kortom, problemen voor Nvidia en een boost voor onder andere Google.

Nvidia al 17 procent verloren deze maand

Sinds het begin van deze maand is de chipfabrikant Nvidia flink aan het kwakkelen. Waar de koers op 3 november nog op 211 dollar per aandeel stond, is dat inmiddels afgezakt naar zo’n 174 dollar. Oftewel, een daling van ruim 17 procent. Vandaag corrigeerde de koers zelfs met zo’n 5,5 procent, waardoor Nvidia volgens het X-account van The Kobeissi Letter, maar liefst 250 miljard dollar verloor van haar totale marktkapitalisatie.

In de afgelopen weken heeft het tech-aandeel het dus erg zwaar. Analisten zien verschillende factoren voor de heftige correcties. Zo was het aandeel eerder flink “overbought”, waardoor de koers niet meer als realistisch gezien werd in verhouding met de werkelijke waarde.

Daarnaast stijgt de vraag naar AI-chips met zo’n 50 tot 70 procent jaar over jaar. Nvidia heeft vooralsnog het grootste marktaandeel en voldoet zo’n 90 procent van alle vraag. Het restant is toebedeeld aan concurrenten. Maar met een vraag die sneller stijgt dan de productie, wordt deze bevoorrading van vrijwel de hele markt steeds lastiger.

Google probeert marktaandeel toe te eigenen

De daling van vandaag werd voornamelijk veroorzaakt doordat naar buiten kwam dat Meta, het moederbedrijf van onder andere Facebook, overweegt om AI-chips te gaan gebruiken van Google.

Momenteel zouden er gesprekken gaande zijn tussen de twee bedrijven over chips voor hun datacenters. Met de levering, die plaats moet gaan vinden vanaf 2027, is een miljardenbedrag gemoeid.

Daarnaast wil Meta ook chips gaan huren van Google Cloud vanaf volgend jaar. Google veranderde recent van strategie door haar eigen datacenter-chips niet alleen zelf te gebruiken, maar ook te verkopen aan derden. Met steeds meer overeenkomsten met bedrijven die hun chips gaan gebruiken, denkt het bedrijf zo’n 10 procent van Nvidia’s marktaandeel af te kunnen snoepen.

De zorgen van Nvidia en aandeelhouders zijn dus reëel. Meta sloot op haar beurt in augustus ook al een deal met Google over het gebruik van haar cloudservices. Met die overeenkomst was een bedrag gemoeid van 10 miljard dollar.