Geen zin in Musk? Deze fondsen knippen hem uit de index

Beleggers die geen blootstelling willen aan bedrijven van Elon Musk krijgen mogelijk binnenkort een nieuw alternatief. De Amerikaanse vermogensbeheerder Subversive ETFs heeft een aanvraag ingediend voor twee beursgenoteerde fondsen (ETF’s) die bedrijven van de miljardair bewust uitsluiten. Daarmee speelt de vermogensbeheerder in op de groeiende vraag naar beleggingsproducten die bepaalde ondernemingen mijden.

Tesla en SpaceX uitgesloten

De voorgestelde fondsen volgen grotendeels de Nasdaq 100 en de S&P 500, maar laten bedrijven die zijn opgericht, worden geleid of nauw verbonden zijn met Elon Musk buiten beschouwing.

De twee ETF’s, met de tickers QQNE en SPNE, sluiten op dit moment twee bedrijven uit: Tesla en SpaceX. Volgens de aanvraag gaat het om ondernemingen die door Musk zijn opgericht, worden geleid of onder zijn controle staan.

Minimaal 80 procent van het vermogen blijft belegd volgens de samenstelling van de onderliggende index. Het gewicht van de uitgesloten bedrijven wordt vervolgens verdeeld over de overige ondernemingen op basis van hun marktkapitalisatie.

Subversive ETFs wil daarnaast de mogelijkheid behouden om in de toekomst ook andere beursgenoteerde bedrijven van Musk uit te sluiten, zoals Neuralink en The Boring Company, zodra deze een beursnotering krijgen.

Alternatief voor passieve beleggers

Volgens de fondsbeheerder willen sommige beleggers bewust geen blootstelling aan bedrijven van Musk. Dat kan komen door zijn politieke standpunten, maar ook doordat zij de waardering van zijn ondernemingen te hoog vinden.

De introductie volgt kort nadat SpaceX werd opgenomen in de Nasdaq 100. Daardoor kregen veel beleggers die via indexfondsen investeren automatisch ook blootstelling aan het ruimtevaartbedrijf.

De S&P 500 Ex Elon ETF zal bij de lancering naar verwachting alleen Tesla uitsluiten. SpaceX maakt namelijk nog geen deel uit van de S&P 500. Een bedrijf kan pas worden opgenomen nadat het twaalf maanden beursgenoteerd is. Het aandeel is inmiddels wel opgenomen in de Nasdaq 100.

Subversive ETFs lanceerde eerder al de NANC en GOP ETF’s. Die volgen de aandelenhandel van respectievelijk Democratische en Republikeinse leden van het Amerikaanse Congres.

De lancering van de nieuwe ‘ex Elon’-fondsen staat voorlopig gepland voor 21 september. De aanvraag ligt nog ter beoordeling bij de Amerikaanse beurswaakhond SEC. Details, zoals de beheervergoeding, kunnen daarom nog wijzigen voordat de ETF’s daadwerkelijk op de markt verschijnen.