Japan gaat crypto reguleren als aandelen, belasting fors omlaag

Japan staat op het punt een van de grootste hervormingen van zijn cryptobeleid ooit door te voeren. Het parlement heeft een wetsvoorstel goedgekeurd dat cryptocurrencies zoals Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH) onder dezelfde regelgeving brengt als aandelen. Daarmee komt niet alleen meer duidelijkheid voor beleggers, maar ook een forse belastingverlaging in zicht.

Het voorstel werd donderdag aangenomen in het Japanse Lagerhuis en moet nu nog worden goedgekeurd door het Hogerhuis. Als dat gebeurt, treedt de nieuwe wet naar verwachting volgend jaar in werking.

Japan wil cryptomarkt aantrekkelijker maken

Met de wetswijziging worden cryptoactiva officieel aangemerkt als financiële producten. Dat betekent dat ze onder de Financial Instruments and Exchange Act komen te vallen, dezelfde wet die ook van toepassing is op aandelen en obligaties.

Een van de belangrijkste veranderingen is de belasting op winsten uit crypto. Momenteel kunnen beleggers in Japan tot 55 procent belasting betalen over winsten op digitale activa. Onder de nieuwe regels wordt dat een vast tarief van 20 procent, vergelijkbaar met beleggingen in aandelen. Deze wijziging staat gepland voor 2028.

Volgens de Japanse toezichthouder Financial Services Agency (FSA) moet de nieuwe regelgeving zorgen voor een gezondere en innovatievere markt.

“We willen innovatie stimuleren door een solide handelsomgeving te creëren,” verklaarde Masato Yoshizawa van de FSA. Volgens hem gaat het niet om een officiële goedkeuring van crypto, maar om het ondersteunen van een duurzame groei van de sector.

Bitcoin ETF’s dichterbij voor Japanse beleggers

De nieuwe wet opent ook de deur voor cryptogerelateerde beursproducten zoals spot ETF’s. Daardoor kunnen Japanse beleggers eenvoudiger blootstelling krijgen aan Bitcoin en andere digitale activa zonder deze direct aan te houden.

Volgens Japan Exchange Group, de exploitant van de Tokyo Stock Exchange, zouden de eerste crypto ETF’s mogelijk al volgend jaar kunnen verschijnen.

De belangstelling vanuit institutionele beleggers groeit ondertussen snel. Japanse banken en financiële instellingen tonen steeds meer interesse in digitale activa. In november lanceerden drie van de grootste banken van het land al een gezamenlijk stablecoinproject met steun van de toezichthouder.

Opvallend is dat stablecoins buiten deze nieuwe wetgeving blijven vallen. Die blijven gereguleerd onder de bestaande betaalwetgeving.

Strengere regels voor handel en cryptobedrijven

Naast belastingvoordelen brengt de wet ook strengere controles met zich mee. Handel met voorkennis bij cryptocurrencies wordt expliciet verboden en kan leiden tot hoge boetes of gevangenisstraffen, vergelijkbaar met overtredingen op de aandelenmarkt.

Ook wordt de maximale straf voor het illegaal aanbieden van cryptodiensten verhoogd van drie naar tien jaar gevangenisstraf.

Volgens marktkenners zal de strengere regelgeving leiden tot een professionalisering van de sector, maar mogelijk ook tot een golf van consolidatie onder cryptobeurzen. Kleinere partijen kunnen moeite krijgen om te voldoen aan de nieuwe eisen voor rapportage, audits en transparantie.

Japan telt momenteel 27 geregistreerde cryptobeurzen, waaronder Binance Japan, Coincheck en BitFlyer. Analisten verwachten dat een aanzienlijk deel van deze aanbieders mogelijk zal verdwijnen zodra de nieuwe regels volledig van kracht worden.

Met de hervormingen positioneert Japan zich als een van de meest vooruitstrevende cryptomarkten ter wereld. Tegelijkertijd kiest het land voor streng toezicht, in de hoop innovatie en beleggersbescherming met elkaar in balans te brengen.