Nieuwe cijfers wijzen op een belangrijke verschuiving in de wereld van veilige-havenactiva. Waar goud traditioneel wordt gezien als de stabiele basis in onzekere tijden, groeit Bitcoin (BTC) juist uit tot een digitale tegenhanger met aanzienlijk meer rendementspotentieel.
Volgens nieuw onderzoek van WisdomTree kan een combinatie van beide activa beleggers een sterker totaalprofiel bieden dan één van de twee afzonderlijk.
Uit de analyse van Dovile Silenskyte, Director of Digital Assets Research bij WisdomTree, blijkt dat goud zijn rol als defensief anker niet heeft verloren. De grondstof blijft wereldwijd populair vanwege schaarste en historisch stabiel gedrag tijdens crises.
Sinds 2013 leverde goud een gemiddeld rendement van 10,4 procent op, bij een volatiliteit van 14,5 procent. Dat resulteert in een Sharpe-ratio van 0,6, waarmee goud zijn reputatie als risicobeperkende belegging behoudt.
Bitcoin laat in dezelfde periode een heel ander profiel zien. De digitale munt behaalde een gemiddeld jaarlijks rendement van 50,5 procent, met een volatiliteit van 67 procent. Ondanks die schommelingen ligt de Sharpe-ratio met 0,7 zelfs iets hoger dan die van goud.
De Sortino-ratio, die alleen naar neerwaarts risico kijkt, laat een nog groter verschil zien: 1,0 voor Bitcoin versus 0,3 voor goud. Volgens Silenskyte is de conclusie duidelijk: “Zelfs met hoge volatiliteit heeft Bitcoin historisch gezien betere risico-gecorrigeerde rendementen geleverd.”
Hoewel volatiliteit vaak een struikelblok is voor institutionele beleggers, laat de analyse zien dat die schommelingen fors zijn afgenomen. De 90-daagse geannualiseerde volatiliteit van Bitcoin is gedaald van boven de 150 procent naar minder dan 40 procent. Daarmee komt Bitcoin in de buurt van verschillende grondstoffen.
Ook de marktstructuur professionaliseert. Spotvolumes zijn vergelijkbaar met grote S&P 500-aandelen, terwijl futures en opties beleggers in staat stellen om risico beter af te dekken.
Op macro-economisch niveau vullen beide activa elkaar aan. Goud presteert doorgaans sterk tijdens inflatiepieken, geopolitieke stress en lage reële rentes. Bitcoin fungeert eerder als hedge tegen valutadevaluatie en verstoring in het traditionele monetaire systeem.
De correlatie tussen goud en Bitcoin is op lange termijn slechts zes procent. Dat maakt de combinatie volgens WisdomTree interessant als diversificatiemiddel: goud stabiliseert, Bitcoin biedt asymmetrische opwaartse kansen.
Volgens portefeuillesimulaties van WisdomTree kan zelfs één procent Bitcoin in een traditioneel 60/40-model de Sharpe-ratio al verhogen, zonder dat de maximale drawdown sterk toeneemt.
De conclusie van het rapport: goud blijft een hoeksteen voor defensieve beleggers, maar Bitcoin vergroot het rendementspotentieel en versterkt de diversificatie. In plaats van te kiezen tussen beide, kan een gemengde strategie juist het beste van twee werelden bieden.
Alleen voor nieuwe gebruikers: ontvang 10 XRP gratis bij je aanmelding. Bitvavo en Newsbit geven je tijdelijk een welkomstbonus ter waarde van tientallen euro’s.
Open een gratis account en handel voor minimaal 100 euro om je cadeau te activeren.
👉 Open nu een account en ontvang 10 XRP gratis
Meer dan 1,5 miljoen gebruikers vertrouwen al op Bitvavo.
Claim 10 XRP gratis Je wordt doorgestuurd naar
De Bitcoin koers laat akelig veel gelijkenissen zien met de crypto-winter van 2022. Hoeveel pijn kunnen we dan mogelijk nog verwachten?
Bitcoin presteert ijzersterk in een weekend waarin de Iran-onzekerheid nog altijd torenhoog is. Wat betekent dit voor de markt?
Bitcoin krijgt een quantumbestendig prototype, maar overstappen naar een nieuwe blockchain vormt een grote uitdaging voor de community.
Zit Bitcoin aan het einde van de bearmarkt en is de bodem bereikt? Als we de data mogen geloven zou dat laatste zomaar het geval kunnen zijn.
De Federal Reserve houdt de rente gelijk terwijl inflatiezorgen en geopolitieke spanningen toenemen. Bitcoin maakt onverwacht sprongetje.
Iran overweegt beperkte doorgang door de Straat van Hormuz, maar koppelt dat volgens media aan een opvallende eis rond betalingen in yuan.
