De financiële markten reageren vandaag positief nadat John Williams, president van de Federal Reserve (Fed) in New York, onverwacht liet doorschemeren dat een renteverlaging in december mogelijk is. Zijn woorden komen op het moment dat de beurzen afstevenden op hun slechtste week sinds maart, maar lijken het sentiment duidelijk te kantelen.
Tijdens een toespraak in Chili zei Williams dat er volgens hem ruimte is voor verdere aanpassing van de beleidsrente. Hij benadrukte dat de risico’s voor de werkgelegenheid toenemen, terwijl de inflatierisico’s juist afnemen. De huidige rente noemde hij “modest restrictief”, met de wens om richting een meer neutraal niveau te bewegen.
Na zijn opmerkingen schoten de marktverwachtingen direct omhoog. Waar traders eerder nog uitgingen van ongeveer 37 procent kans op een renteverlaging in december, staat dat cijfer nu boven de 70 procent. Analisten noemen de komende vergadering een zeer spannende en onzekere beslissing, zeker omdat de Fed in december geen nieuw banenrapport heeft om op te steunen.
De grote banken zijn het niet met elkaar eens. J.P. Morgan, Morgan Stanley en Standard Chartered vinden dat de Fed zou moeten wachten, omdat de arbeidsmarkt nog te sterk oogt. De banengroei van 119.000 in september was immers veel hoger dan verwacht.
Tegenover die visie staan partijen als Citigroup, Deutsche Bank en Wells Fargo. Zij wijzen op de oplopende werkloosheid, die nu is gestegen naar 4,4 procent. Dat is het hoogste niveau sinds 2021 en volgens hen juist een duidelijk signaal dat de Fed moet ingrijpen.
Volgens de FedWatch-tool rekent ongeveer twee derde van de markt op een pauze, maar neemt de kans op een renteverlaging duidelijk toe.
Amerikaanse futures kleurden meteen groen. De S&P 500-futures stijgen ruim een half procent en de Nasdaq klimt bijna evenveel. Dat gebeurt terwijl beide indexen deze week stevig terrein verloren. Zorgen over techwaarderingen, stijgende bedrijfsschulden en twijfel over de monetisatie van AI drukten de handel. Williams’ opmerkingen lijken die druk voor even te verlichten.
Hij verwacht dat de inflatie, die nu rond 2,75 procent hangt, de komende jaren geleidelijk verder daalt richting het doel van 2 procent in 2027.
De cryptomarkt reageert minder fel dan de aandelenmarkt. Bitcoin en Ethereum bewegen slechts licht en lijken achter te blijven bij de opluchtingsrally op Wall Street.
Dat komt doordat crypto nog altijd wordt geraakt door grote uitstroom uit Amerikaanse Bitcoin ETF’s en een extreem negatief marktsentiment. Toch is een lagere rente op middellange termijn positief voor risicovolle activa zoals cryptocurrencies. Als de Fed inderdaad sneller gaat versoepelen, kan dat op termijn nieuw momentum geven aan BTC en altcoins.
Crypto blijft groeien zonder CLARITY Act terwijl SEC en CFTC zorgen voor duidelijkere regels en meer stabiliteit in de sector.
Alex Mashinsky, de oprichter van het failliete crypto-platform Celsius Network, is definitief uitgesloten van de crypto-industrie.
Elon Musk heeft tijdens zijn rechtszaak tegen OpenAI opvallende uitspraken gedaan over de cryptomarkt.
Hormuz is negen weken dicht en een miljard vaten olie zijn al weg. Handelaren waarschuwen voor rantsoenering, dieseltekort en wereldwijde recessie.
MSC laat zijn grote containerschepen de Straat van Hormuz mijden door in Jeddah te lossen. Vrachtwagens overbruggen vervolgens 1.300 kilometer over land.
Vijf AI-modellen voorspellen dat de Bitcoin koers op 1 mei rond 81.000 dollar noteert. Het Iran-conflict kan de voorspelling echter verstoren.
