Zo verdient de flitshandel aan Trumps Truth Social-berichten

Een bericht van Donald Trump op Truth Social kan de financiële markten binnen enkele seconden in beweging zetten. Nieuwe analyse van The Wall Street Journal laat zien dat professionele handelssystemen vrijwel direct reageren op uitspraken van de Amerikaanse president.

Vooral berichten over geopolitieke spanningen leiden tot een explosie aan handelsactiviteit, nog voordat veel particuliere beleggers het nieuws hebben gezien.

Grafieken laten razendsnelle beursreactie zien

De krant analyseerde handelsgegevens rond meerdere Truth Social-berichten van Trump over het conflict met Iran. De reactie blijkt vrijwel onmiddellijk.

Toen Trump op 9 juni schreef dat de Verenigde Staten moesten reageren op een Iraanse aanval in de Straat van Hormuz, schoot de handel in energieaandelen direct omhoog. Binnen de eerste seconden na publicatie werden tienduizenden aandelen van onder meer ConocoPhillips, Chevron en EOG Resources verhandeld.

Twee dagen later gebeurde het tegenovergestelde. Trump maakte bekend dat geplande aanvallen werden afgeblazen omdat onderhandelingen met Iran vorderden. Vrijwel direct daalden energie- en defensieaandelen. Opnieuw laten de handelsgegevens een enorme piek in handelsvolume zien direct nadat het bericht verscheen.

Volgens de analyse werden in de eerste minuut na twee Iran-gerelateerde berichten samen meer dan twee miljoen aandelen verhandeld. Bij bijna twintig energie- en industriële bedrijven leidde dat tot koersschommelingen van meer dan twee procent.

Ook eerdere berichten van Trump bleken direct invloed te hebben. Toen hij begin januari aankondigde grote institutionele beleggers te willen verbieden nog meer eengezinswoningen op te kopen, daalden aandelen van onder meer Blackstone en Invitation Homes vrijwel onmiddellijk.

Algoritmes handelen sneller dan mensen

Volgens handelaren volgen grote investeringsmaatschappijen Trumps account al langere tijd met geautomatiseerde systemen. Die software scant nieuwe berichten op woorden als “Iran”, “staakt-het-vuren” of bedrijfsnamen en bepaalt binnen fracties van seconden of aandelen, oliecontracten of andere beleggingen moeten worden gekocht of verkocht.

Steeds vaker worden daarbij ook AI-systemen ingezet die niet alleen zoeken naar trefwoorden, maar direct inschatten welke impact een bericht waarschijnlijk op de markt zal hebben.

Voor high-frequency tradingbedrijven is snelheid daarbij alles. Een minimale voorsprong kan voldoende zijn om transacties uit te voeren voordat concurrenten hetzelfde nieuws hebben verwerkt.

Trump verkoopt nu ook snellere toegang tot zijn berichten

Juist daarom introduceert Trump Media nu de betaalde Truth API. Daarmee kunnen professionele partijen Trumps berichten direct ontvangen zodra ze openbaar worden gemaakt.

Volgens The Wall Street Journal kost de dienst 100.000 dollar per maand, of 60.000 dollar per maand bij een meerjarige overeenkomst. Minstens vijf high-frequency tradingbedrijven zouden zich inmiddels hebben aangemeld.

Trump Media benadrukt dat de API geen eerdere toegang geeft tot berichten. Volgens het bedrijf ontvangen klanten de informatie exact op het moment dat deze voor iedereen openbaar wordt, maar dan via een veel snellere technische verbinding.

Critici plaatsen daar vraagtekens bij. Senator Mark Warner waarschuwt dat een betaalde, ultrasnelle datastroom de kloof tussen professionele en particuliere beleggers verder vergroot en kan leiden tot een markt waarin niet iedereen gelijke toegang heeft tot koersgevoelige informatie.