De enorme Bitcoin-positie van Strategy, het bedrijf van Michael Saylor, zorgt ervoor dat zelfs kleine prijsbewegingen gigantische financiële gevolgen hebben. Nieuwe cijfers laten zien dat elke stijging van de Bitcoin koers met duizend dollar het bedrijf honderden miljoenen dollars kan opleveren. Tegelijk werkt het ook de andere kant op. Bij een daling van dezelfde omvang verdwijnen er direct honderden miljoenen van de balans.
De cijfers onderstrepen hoe sterk Strategy inmiddels afhankelijk is geworden van de prestaties van Bitcoin.
Strategy, voorheen bekend als MicroStrategy, blijft agressief Bitcoin kopen. Begin deze week maakte Michael Saylor bekend dat het bedrijf opnieuw een grote aankoop heeft gedaan van 3.015 Bitcoin.
Die aankoop had een waarde van ruim tweehonderd miljoen dollar op het moment van aanschaf. Toch valt dat bedrag in het niet bij de totale Bitcoin-reserve van het bedrijf. Inmiddels bezit Strategy ongeveer 720.737 Bitcoin.
Door deze enorme hoeveelheid heeft elke beweging van de Bitcoin koers een enorme impact op de waarde van de portefeuille. Volgens berekeningen betekent een stijging van de Bitcoin prijs met duizend dollar dat de waarde van Strategy’s bezit met ongeveer 720 miljoen dollar toeneemt.
Dat betekent dat zelfs een relatief kleine koersstijging al direct een gigantisch effect kan hebben op de financiële positie van het bedrijf.
Het omgekeerde geldt echter ook. Als de Bitcoin koers duizend dollar daalt, verdwijnt er eveneens ongeveer 720 miljoen dollar aan waarde uit de balans.
De recente aankoop van 3.015 Bitcoin werd gedaan tegen een gemiddelde prijs van ongeveer 67.700 dollar per munt. Door alle aankopen samen ligt de gemiddelde aankoopprijs van de volledige voorraad inmiddels rond 75.985 dollar per Bitcoin.
Omdat de Bitcoin koers momenteel onder de 74.000 dollar ligt, betekent dit dat Strategy op dit moment op papier verlies staat op zijn totale investering.
Sinds 2020 heeft het bedrijf in totaal ongeveer 54,77 miljard dollar uitgegeven om zijn enorme Bitcoin-voorraad op te bouwen. De huidige marktwaarde van die voorraad ligt rond de 51,6 miljard dollar. Daarmee staat Strategy momenteel iets meer dan vier procent in de min.
Ook het aandeel van het bedrijf heeft dit jaar klappen gekregen. Sinds het begin van het jaar staat het aandeel ongeveer vijftien procent lager. Dat loopt grotendeels in lijn met de daling van de Bitcoin koers in dezelfde periode.
Ondertussen blijft Strategy zijn strategie aanpassen. Saylor maakte bekend dat het dividend op de zogeheten STRC-aandelen is verhoogd naar 11,50 procent. Daarnaast wil het bedrijf in de toekomst vaker gebruikmaken van preferente aandelen om nieuwe Bitcoin-aankopen te financieren.
Bitcoin whales bouwen longposities terwijl shorts domineren. Dit kan leiden tot een short squeeze en snelle stijging van de Bitcoin koers.
Peter Schiff, een bekende criticus van Bitcoin en voorstander van goud, heeft opnieuw stevige kritiek geuit op Strategy.
De Bitcoin koers stijgt, maar de euforie en overtuiging in de markt ontbreekt volledig. Waarom rekent de markt nu op koersdalingen?
Heeft China lak aan de Amerikaanse blokkade van de Straat van Hormuz? Wat heeft dit te betekenen voor het conflict en de markten?
De scheepvaart door Hormuz is opnieuw tot stilstand gekomen nadat de VS voor het eerst een Iraans schip in beslag namen. De olieprijs stijgt.
Iraanse schepen omzeilen de Amerikaanse blokkade van Hormuz via een nieuwe route langs de VAE. De doorvoer is sterk afgenomen maar niet stilgevallen.
