Strategy-aandeel kan 50% stijgen door zeldzaam patroon: impact op Bitcoin?

Het aandeel van Strategy (MSTR), de grootste beursgenoteerde houder van Bitcoin (BTC), vertoont een technisch patroon dat kan wijzen op een naderend herstel. De vorming van een zeer zeldzaam patroon op de daggrafiek suggereert dat de langdurige daling aan kracht verliest. Dit zou mooi nieuws zijn voor investeerders. Het MSTR aandeel verloor dit jaar namelijk meer dan de helft van zijn waarde. Maar wat is de impact op Bitcoin?

Technische signalen duiden op herstel

Het zeldzame ‘Abandoned Baby’-patroon bestaat uit drie candles: een forse rode candle, een kleine candle met een neerwaartse gap, gevolgd door een groene candle die met een opwaartse gap opent. Hierdoor blijft de middelste kaars visueel ‘verlaten’ achter. 

En dit is precies het patroon dat nu op de dagelijkse grafiek van MSTR gevormd wordt. Analist The Bitcoin Therapist noemt het patroon “de marktversie van een eenhoorn” en beschouwt het als een krachtig bodemsignaal.

Na een daling van ongeveer 66 procent ten opzichte van de eerdere piek dit jaar, bereikte MSTR maandag een dieptepunt rond 155,61 dollar. Sindsdien is het aandeel al met ruim 22 procent gestegen. Deze stijging valt samen met een herstel van de Bitcoin koers van de afgelopen dagen. 

Impact op bitcoin-strategie van het bedrijf

Maar hoe nu verder voor MSTR? Technisch analisten signaleren aanvullende indicaties van herstel. Zo ziet optietrader Brando ruimte voor een verdere stijging richting 200 dollar, en mogelijk zelfs 280 dollar als het positieve marktsentiment aanhoudt:

“Strategy heeft eindelijk een niveau bereikt waarop het risico-rendement in het voordeel van kopers begint uit te vallen.” 

Een koersstijging richting deze niveaus zou de interne Bitcoin-strategie van het bedrijf versterken. Recent zakte de totale marktkapitalisatie van Strategy onder het niveau van de waarde van zijn eigen BTC-bezit. Dit was tekenend voor het dalende vertrouwen in het aandeel. Zo maakten handelaren zich zorgen over een mogelijk scenario waarbij Strategy Bitcoin moest verkopen om kosten te dekken.

Moet Strategy BTC verkopen?

CEO Phong Le gaf onlangs aan dat Bitcoin alleen zou worden verkocht als de mNAV (market value net asset value) onder 1 zou dalen, dus als de waarde van het bedrijf minder is dan de waarde van alle Bitcoins, én er geen kapitaal beschikbaar is. Een herstel van de aandelenkoers verkleint die kans en verstevigt de balanspositie van het bedrijf. Het zou de basis kunnen leggen voor nieuwe aankopen, wat natuurlijk positief is voor de Bitcoin koers.

Gelukkig heeft Strategy daarnaast genoeg kapitaal ter beschikking. Zo schreven we op maandag al dat het bedrijf een financiële buffer van 1,44 miljard dollar heeft opgezet om de komende maanden schulden- en dividendbetalingen te dekken.

Desondanks blijven er risico’s. Het aandeel van Strategy is inherent gekoppeld aan de koers van Bitcoin. Bij tegenvallende instroom in Bitcoin ETF’s of het uitblijven van monetaire versoepeling kan de BTC koers opnieuw onder druk komen te staan, wat ook MSTR zou raken.