De Verenigde Staten zetten een opvallende stap in hun technologische strijd met China. De regering-Trump geeft chipproducent Nvidia toestemming om specifieke AI-chips te leveren aan Chinese klanten. Het besluit leidt tot zorgen in de politiek, maar zorgt voor enthousiasme bij beleggers.
Volgens Bloomberg mag Nvidia zijn krachtige H200 AI-chips exporteren naar “goedgekeurde klanten” in China. Wel vallen deze leveringen onder een invoertarief van 25 procent, dat rechtstreeks naar de Amerikaanse overheid vloeit. De beslissing volgt op intensief lobbywerk van Nvidia-CEO Jensen Huang, die eerder in Washington pleitte voor een versoepeling van de exportregels.
De H200 is ontworpen voor het trainen en draaien van kunstmatige intelligentie. Bedrijven gebruiken deze chip onder meer voor zelfrijdende auto’s, chatbots en beeldherkenning. Volgens experts is de H200 aanzienlijk sneller dan alles wat momenteel legaal beschikbaar is in China. Tegelijkertijd gaat het om een uitgeklede variant van Nvidia’s nieuwste Blackwell-generatie, die exclusief voor de Amerikaanse markt blijft. Op die manier probeert de VS zijn technologische voorsprong in de wereldwijde AI-race te behouden.
Voor Nvidia is het besluit een grote opsteker. Het bedrijf liep eerder miljarden aan omzet mis door beperkingen op de Chinese markt, maar krijgt nu opnieuw toegang tot het grootste halfgeleiderland ter wereld. Ook AMD en Intel mogen onder vergelijkbare voorwaarden aan China leveren.
Het gedeeltelijke exportverbod op geavanceerde AI-chips naar China ging in oktober 2022 van kracht onder de regering-Biden. In de Amerikaanse politiek leidt het nieuwe besluit tot verdeeldheid. Vooral Democratische senatoren maken zich zorgen over de nationale veiligheid. Zij vrezen dat China met toegang tot deze chips een strategisch voordeel opbouwt, ook op militair gebied. Bloomberg meldt dat Chinese militaire instellingen al gebruikmaken van Amerikaanse chips voor de ontwikkeling van AI-gestuurde wapensystemen.
Ondertussen stijgt het aandeel Nvidia in reactie op het nieuws. In de pre-market staat het op bijna 187,50 dollar, goed voor een stijging van 1 procent ten opzichte van de slotkoers van gisteren.
Wel worden er vraagtekens gezet bij experts over de blijvende groei van AI-bedrijven zoals Nvidia, dat in oktober nog een mijlpaal bereikte door als eerste ooit een waardering van 5 biljoen dollar te overschrijden. Michael Burry, bekend van The Big Short, waarschuwt voor een nieuwe bubbel in de AI-sector, vergelijkbaar met de dot-comcrisis. Volgens hem is de huidige groei van AI-investeringen mogelijk niet houdbaar.
Investeringsbank Stifel verhoogde het koersdoel voor AMD van 280 naar 320 dollar en handhaafde het koopadvies.
Bank of England waarschuwt dat aandelenmarkten te hoog staan en kunnen dalen door groeiende economische risico’s en onzekerheid wereldwijd.
Warsh krijgt groen licht voor Fed-voorzitterschap nu aanklager Pirro zich terugtrekt uit het onderzoek naar Powell.
De mislukte vredesgesprekken met Iran drukken maandag op aandelen. Analisten verwachten een stijgende dollar en olieprijs. De schade kan meevallen als markten het als uitstel zien.
Heeft China lak aan de Amerikaanse blokkade van de Straat van Hormuz? Wat heeft dit te betekenen voor het conflict en de markten?
De scheepvaart door Hormuz is opnieuw tot stilstand gekomen nadat de VS voor het eerst een Iraans schip in beslag namen. De olieprijs stijgt.
