Franklin Templeton brengt zijn Benji-token naar de Canton-blockchain

Franklin Templeton, een Amerikaanse vermogensbeheerder, heeft zijn blockchain-platform gekoppeld aan het door banken gesteunde Canton Network. Met deze stap wil het investeringsbedrijf het gebruik van zijn getokeniseerde geldmarktfonds onder institutionele beleggers vergroten. Dit meldt Bloomberg.

Focus op onderpand en privacy

Het Canton Network, dat al samenwerkt met onder andere Goldman Sachs en Tradeweb, is een blockchainnetwerk dat bekendstaat om zijn focus op privacy. Deelnemers kunnen transacties uitvoeren zonder dat gevoelige informatie openbaar wordt vastgelegd. Dankzij de aansluiting van Franklin Templeton kunnen institutionele partijen nu Benji-tokens, digitale aandelen in het geldmarktfonds van de vermogensbeheerder, vasthouden en verhandelen.

Volgens Sandy Kaul, hoofd digitale innovatie bij Franklin Templeton, is het behoud van privacy essentieel voor grote financiële instellingen. “Institutionele partijen wilden de mogelijkheid om privacy rond hun transacties te behouden. Ze wilden niet dat hun trades op openbare blockchains werden vastgelegd,” aldus Kaul.

Het Benji-token moet bijdragen aan een efficiënter onderpandsysteem. Dankzij de token kunnen geldmarktfondsen bijna direct als onderpand worden ingezet. Bovendien kunnen ze opnieuw worden gebruikt tussen instellingen, iets wat voorheen veel trager verliep via traditionele systemen. De Benji-token is een digitale representatie van het OnChain U.S. Government Money Fund. Dit fonds werd in 2021 gelanceerd op de Stellar (XLM) blockchain en beheert momenteel circa 845 miljoen dollar, zo blijkt uit gegevens van rwa.xyz.

Concurrentie met stablecoins

Benji-tokens keren ook dagelijks rendement uit, berekend op intradagbasis. Volgens Kaul zijn ze daardoor een kapitaalefficiënter alternatief voor stablecoins. Stablecoin-gebruikers zetten deze munten vooral in voor transacties, maar profiteren niet van de opbrengsten die uitgevers verdienen met de onderliggende activa, zoals staatsobligaties. Benji-tokens bieden dat voordeel wél.

Digital Asset Holdings lanceerde het Canton Network in 2023. Inmiddels omvat het netwerk voor zo’n 396 miljard dollar aan ‘real-world assets’, waaronder stablecoins. Dat is ruim het dubbele van de 192 miljard dollar die volgens rwa.xyz op Ethereum (ETH) is vastgelegd.

Samen met Euroclear, een toonaangevende Europese financiële dienstverlener, werkt Canton momenteel aan het Global Collateral Network. Dit netwerk onderzoekt de grensoverschrijdende realtime overdracht van onderpand via blockchain. Volgens Copper Research kent het netwerk een “parabolische groei” sinds de lancering.